要点速览
- 雅可比猜想被推翻，Elad Gil给出反例，可能对数学和密码学产生深远影响。
- 美国原油库存降至45年最低，中东冲突升级推动布伦特原油上涨近15%至88美元。
- AI安全进入攻防时代，Kimi K3修复漏洞，而OpenAI和Anthropic拒绝修复面临风险。
- 美联储政策争议加大：通胀持续高于目标，Charlie Bilello和Bill Dudley等呼吁加息缩表，而市场预期分化。
一、科学技术突破
- 雅可比猜想被推翻：Fable推翻了存在87年的雅可比猜想，Elad Gil给出了一个具体从C^3到C^3的映射作为反例，雅可比行列式为-2。这一突破可能对数学、密码学及AI安全产生深远影响，若类似不可解问题被解决，可能给攻击者带来巨大破坏能力。— 来源：1 2
二、宏观与能源市场
- 美国原油库存降至45年最低水平，仅剩43天供应量；同时战略石油储备降至1983年4月以来最低，过去5年净减少3.05亿桶（降幅49%）。中东战争持续升级，美国连续9晚轰炸伊朗，2月以来已有17名美军阵亡，布伦特原油自本月初停火宣布以来上涨近15%，价格攀升至88美元。— 来源：1 2 3 4
- 美联储政策矛盾凸显：Charlie Bilello批评美联储在通胀连续64个月高于目标、年均4%的情况下再次扩表（QE），认为应加息并缩表。前纽约联储主席Bill Dudley也认为美联储面临收紧压力，通胀持续风险过高。同时韩国自2023年以来首次加息，上调25个基点至2.75%，并暗示将继续加息。— 来源：1 2 3
- 主要资产表现分化：比特币（-27%）和黄金（-7%）是2026年以来主要资产中表现最差的，这一组合在历史上从未出现过。标普500总回报+320%，而迪士尼累计下跌11%。苹果公司股价当前市销率接近11倍，为历史最高估值水平。— 来源：1 2 3
三、AI与科技趋势
- AI安全进入攻防时代：Kimi K3修复了软件安全报告中的所有问题，而Codex和Fable因网络护栏拒绝修复，这对OpenAI和Anthropic将产生不利后果。HuggingFace被AI攻击并用AI防御的事件标志着已进入AI攻防时代。— 来源：1 2
- 机构开始采用AI：Raoul Pal指出AI正在进入投资委员会和董事会，政府最终也不得不跟上，因为不使用AI的机构会输给使用AI的对手。— 来源：1
- Kerrisdale Capital做多$RRX（Regal Rexnord），认为其是布局即将到来的“物理AI”热潮（包括工业自动化和人形机器人）以及快速增长的数据中心电力业务的绝佳方式。— 来源：1
