SpaceX 2026年IPO估值1.5万亿美元；英伟达对华芯片政策反转；甲骨文财报揭示AI算力需求加速

要点速览

1. SpaceX计划2026年以1.5万亿美元估值IPO，募资超300亿美元用于太空数据中心及芯片采购
2. 英伟达H200芯片对华出口政策反转，特朗普政府批准后中方或限制获取，凸显美中技术博弈
3. 甲骨文财报揭示AI算力需求加速，剩余履约义务(RPO)达4550亿美元，同比增长359%
4. Twenty One Capital在纽交所上市，资产负债表持有40亿美元比特币
5. FOMC议息会议前市场预期分歧，白宫顾问暗示降息空间大，或引发流动性宽松预期

一、全球资本市场动态与政策预期

1. 美联储议息会议前市场情绪紧张，白宫顾问哈塞特表示降息空间"很大"，行情应声上涨，市场猜测可能暗示降息50个基点。这一表态加剧了投资者对美联储政策转向的预期，若实现将显著影响市场流动性。 — via 1 2
2. 尽管前总统特朗普曾批准出口许可，但中国计划限制获取英伟达H200芯片的权限，凸显美中两国在技术获取和半导体供应链方面持续存在的紧张关系。市场分析认为此举可能影响英伟达在华销售，同时反映出美国国内政治力量对科技政策的复杂博弈。 — via 1 2
3. 日本股市受地震及国债市场波动影响全面下跌，日经指数大幅回调，反映出地缘政治和自然灾害对亚太市场的冲击。 — via 1

二、科技巨头战略动态与市场影响

1. 宇宙飞船公司SpaceX计划以1.5万亿美元估值最早于2026年美股上市，目标筹集超过300亿美元资金，用于开发太空数据中心及相关芯片采购。市场分析认为这一估值可能被低估，该公司最终市值有望达到10万亿美元，将成为全球最重要和最有价值的公司之一。 — via 1 2 3
2. 甲骨文最新财报显示AI算力需求加速，其"剩余履约义务"(RPO)猛增至4550亿美元，同比增长359%。管理层透露预计未来几个月将签署更多大额合同，RPO可能超过5000亿美元，表明企业级AI云服务需求持续旺盛。 — via 1
3. 亚马逊宣布将在印度投资350亿美元并到2030年创造100万个就业岗位，显示出科技巨头对新兴市场的长期战略布局，同时可能加剧全球科技公司在印度市场的竞争。 — via 1
4. 三星据报道将为苹果折叠屏手机生产多达1100万片OLED显示屏，预计明年上市。此举被市场质疑为苹果推出的过时创意，反映出消费者对折叠屏手机需求有限的担忧。 — via 1

三、加密货币与区块链行业发展

1. Jack Mallers的Twenty One Capital在纽交所上市，资产负债表持有40亿美元比特币，标志着加密资产进一步融入传统金融体系。多位行业领袖对此次上市表示祝贺，认为这是比特币 adoption 的重要里程碑。 — via 1 2 3
2. Bitwise 10 Crypto Index ETF($BITW)在纽交所Arca上市，追踪比特币、以太坊、瑞波币等10种加密资产，被视为加密货币市场的"标普500指数基金"等价物，为投资者提供更广泛的加密资产 exposure。 — via 1 2
3. Fitch Ratings可能下调具有大量加密货币敞口的美国银行评级，理由包括声誉风险、现金流问题和监管不确定性，可能对整个银行业造成系统性影响。 — via 1
4. 零售资金流连续八天净买入接近或超过20亿美元，为早秋以来最长的强劲零售需求期，显示尽管大盘盘整，市场情绪仍在改善。 — via 1

四、投资策略与市场观点

1. 市场对2026年及以后的预期存在分歧，有观点认为如果Hasset成为美联储主席，将出现史上最大规模的市场流动性注入，推动股市上涨；而另一种观点则警示投资者对市场过度乐观的风险，历史经验表明多数人的市场预测往往与实际走势相反。 — via 1 2
2. 做空股票存在理论上的无限损失风险，因为股票可以持续上涨；而购买看跌期权(PUT)作为看空工具则风险有限，适合那些确信股价会下跌但不想承担无限风险的投资者。这一策略差异成为投资者讨论的焦点。 — via 1 2
3. 加密货币交易平台Lighter被比作Robinhood模式，而芒格曾严厉批评这种模式是"肮脏的赚钱方式"，通过吸引新手入市投机而发财"令人作呕"，反映出传统金融界对零佣金交易模式的争议。 — via 1