要点速览
- 美国12月降息概率突破90%，市场预期美联储政策即将转向宽松
- 特朗普暗示前Coinbase顾问Kevin Hassett将任美联储主席，其加密友好立场引发市场关注
- 美国财富管理渠道加速开放加密资产配置，30万亿美元市场或带来6000亿潜在资金流入
- 日本Rapidus公司卷入台积电2纳米技术窃密案，凸显全球芯片制造技术竞争白热化
- 比特币强势收复9万美元关口，资管巨头先锋集团开放比特币ETF交易权限
一、美联储政策转向与加密市场机遇
- 美国12月降息预期急剧升温，市场数据显示降息25个基点的概率已飙升至90%以上，距离下一次FOMC会议仅剩七天。这一预期推动风险资产反弹，比特币已强势收复9万美元关口。— via 1 2
- 特朗普暗示前Coinbase顾问Kevin Hassett可能成为下一任美联储主席，预测市场显示其概率已上升至86%。Hassett不仅持有至少100万美元Coinbase股票，还被视为史上对加密货币最友好的美联储主席人选之一，其政策倾向可能为加密市场带来重大利好。— via 1 2
- 隔夜国债回购工具规模突然大幅拉升，直逼2020年疫情初期水平，表明美联储缩表已逼近承受极限，流动性方向正从「只收不放」转向中性甚至放松。市场分析认为，这预示着流动性注入市场的概率正在增加，长期来看放水仍是主旋律。— via 1
二、加密资产机构化进程加速
- 美国财富管理渠道正加速向加密资产开放，继摩根士丹利、花旗银行和摩根大通之后，美国银行正式建议客户将高达4%的资金配置到比特币和加密货币上。这一转变意义重大，因为财富管理渠道的资金配置通常具有更长久期和更规范性。— via 1
- 美国财富管理渠道拥有30万名财务顾问，管理着30万亿美元的客户资产。即使只有2%的资金通过该渠道配置到比特币ETF上，也将带来约6000亿美元的潜在资金流入。目前加密资产机构化进程已从ETF批准、上市公司采购阶段，进入到纳入财富管理体系的关键环节。— via 1
- 资管巨头先锋集团突然转变立场，正式向800万客户开放比特币ETF交易权限。这一举措不仅可能影响短期资金流向，更可能重塑资管行业的长期竞争格局，标志着加密资产已成为主流投资组合的重要组成部分。— via 1
三、全球科技与宏观经济动态
- 台湾检方起诉一家日本半导体设备厂，指控其卷入窃取台积电2纳米制程机密，涉案工程师恐面临重刑，公司则被求处约380万美元罚金。该公司与日本政府全力扶持的2纳米「国家队」Rapidus关系密切，凸显日本为重夺芯片制造话语权的国家意志。— via 1
- 关于日元加息问题，市场分析认为即使日本央行加息，长期仍将维持低利率状态。当前美元即将进入新一轮宽松周期，日元若大幅加息将与美国货币政策相悖，且与日元作为全球最大套利货币的地位冲突，因此对市场影响有限。— via 1
- 市场观察显示，当前加密市场正处于两种力量的博弈：一是由资产属性更加坚实带动ETF、上市公司采购为代表的传统金融新增购买力；二是来自链上长期持有者的获利抛售压力。这本质上是一次长期的、默默的大规模换手过程。— via 1
