交易市场高价值信息精选 (2025年11月01日)

Hi，早上好！我是你的首席市场策略师。今天为你梳理了30条市场信息，其中最值得关注的宏观趋势是：
市场正从单一主题驱动转向多元价值再发现，但短期估值风险与长期颠覆性潜力并存。
在科技板块遭遇深度调整的同时，具有强劲基本面改善的个股、政策支持的战略性行业，以及港股AI新贵正吸引着资本关注。这表明资金正在寻找新的价值洼地和确定性，而非盲目追逐单一热门概念。交易员应警惕前期高涨板块的估值风险，同时积极挖掘资金流向指示的轮动机会，特别是在政策支持和基本面向好领域。
愿你交易顺利。下面是详细情报：
日报官网：alphanews.club，任何问题可咨询kiki220238。

AI与科技：估值争议与新股热潮

• 【看涨 Bullish】滴普科技 (01384.HK)：作为“企业级大模型AI应用第一股”，公司在港股市场表现抢眼，公开发售认购超7,569倍，创港股历史纪录。暗盘收涨94.67%，上市前3个交易日再大涨超320%，盘中最高市值突破400亿港元。(来源: @格隆汇)
• 【看跌 Bearish】绿光资本艾因霍恩：知名投资者大卫·艾因霍恩在最新持有人信中，明确表达了对当前AI科技热潮背后“资本账本”的忧虑，决定不参与这波过热的狂欢，持非共识观点。(来源: @聪明投资者)
• 【中性 Neutral】埃隆·马斯克 AI预测：埃隆·马斯克预测，未来五六年，手机和App将消失，AI将成为人类获取一切信息的唯一入口。这一长期愿景揭示了AI对未来生活和技术生态的颠覆性潜力。(来源: @但斌)
• 【中性 Neutral】科技板块承压，创新药成资金新宠：本周五（2025年10月31日），大科技板块集体深度调整，包括胜宏科技、中际旭创、新易盛等标杆企业股价遭遇暴跌，市场悲观情绪蔓延。然而，资金寻求新的价值洼地，创新药板块开始吸引资金并开启上涨新周期。(来源: @格隆汇)

A股资金流向与板块轮动

• 【中性 Neutral】ETF申赎数据：周五ETF申赎数据显示，宽基ETF出现大幅流入。行业方面呈现“买跌不买涨”现象：
  • 芯片和通信板块在大幅下跌后显著流入。
  • 光伏和电池板块在周三大涨后高位出现流出。
  • A股创新药板块作为少数例外，也显著流入。(来源: @张翼轸)
• 【中性 Neutral】EarlETF动量模型跟踪 (2025-10-31)：基于沪深300、中国国债、纳斯达克、黄金四资产轮动模型，本周黄金ETF表现100%，动量涨跌幅为-1.74%。下周模型选择：纳指ETF 100%。(来源: @张翼轸)
• 【看跌 Bearish】A股市场概览：周五A股继续调整，万得全A下跌0.52%，上证指数下跌0.81%，报收3954.79点，成交额2.35万亿。市场传出两则利空消息：某白酒股三季报利润同比下降两位数，某医药股也面临利空。(来源: @张翼轸)
• 【看跌 Bearish】长江电力缺席牛市：尽管今年以来A股上证指数累计大涨近20%并冲击4000点，但作为价值蓝筹代表的长江电力却逆势下跌近2%，并在当前位置盘整。(来源: @格隆汇)
• 【看涨 Bullish】工业母机：十五五规划关键领域：“十五五规划”明确提出要在集成电路、工业母机、高端仪器等多个重点领域实现关键核心技术突破，预示着工业母机作为国家战略性产业将迎来发展机遇。(来源: @聪明投资者)

宏观政策与市场新规

• 【中性 Neutral】公募业绩比较基准新规：新规旨在提升公募基金的透明度和专业性：
  • 基准设定更严格：基金须选择与风格相符的基准，并从官方“基准要素库”中选取。
  • 基准修改受限：仅在原指数停更或市场重大变化等合理情况下才可修改，且需提前公告。
  • 强化基金公司内部监控：基金公司需监控投资偏离，基金经理若长期跑输基准将被降薪。
  • 多方监督：托管人和销售平台将加强对基金风格和业绩展示的监督。
  • 信息披露更清晰：基金定期报告须列明并解释与基准收益的差距，提高投资者理解度。(来源: @鸡精锦鲤)

大佬持仓与深度价值思考

• 【中性 Neutral】大道无形我有型：苹果 (AAPL) 估值 - 认为苹果当前40倍PE确实不便宜，即使每年复合成长10%也要7年多才能翻倍，机会成本不低。但他同时指出，很难知道一个伟大公司是否真正贵了，巴菲特也曾卖出伟大公司，自己因更懂苹果而持有更高比例。(来源: @大道无形我有型)
• 【看涨 Bullish】大道无形我有型：BRK/B (伯克希尔哈撒韦B股) - 大道无形我有型表示，自己大概率会买入BRK/B，认为那是个“躲牛市”的好地方，暗示其在当前市场环境下对BRK/B的避险或稳健增值属性的看好。(来源: @大道无形我有型)
• 【中性 Neutral】大道无形我有型：茅台 - 强调1万股茅台主要用于每年分红，而非关注其市值波动，认为“市值只是暂时的”，凸显其长期持有获取现金流的投资理念。(来源: @大道无形我有型)
• 【中性 Neutral】大道无形我有型：资金转移 - 市场猜测大道无形我有型会将苹果call到的资金“搬家”到茅台，他对此回应“怎么搬？”，并未明确否认或确认，但暗示了资金流向的潜在可能性。(来源: @大道无形我有型)
• 【中性 Neutral】零五七八：个人资产及持仓 - 截至第44周（10月27日-10月31日），200万本金下总资产达801万，本周亏损23万。年初至今盈利182万，收益率29%。目前持仓包括小米集团、理想汽车、富途控股、霸王茶姬。(来源: @零五七八)

数字资产及个股基本面追踪

• 【中性 Neutral】以太币 (ETH.CC) 长期趋势：截至2025年10月31日，以太币10月收出波动大十字星。分析认为，11月的K线表现将至关重要，理想情况是收出小阳线并能企稳在5月均线之上，这将是判断其长期走势的关键。(来源: @JW Invest)
• 【看涨 Bullish】雍禾医疗 (02279) 高频数据跟踪：公司经营数据显示好转，25H1植发人数达33504人（日均185人/天），而25年7月2日至11月1日植发人数共2.5万人（日均205人/天），国庆高峰期后表现优于2024年同期。尽管股价仍在下跌，但鉴于25年7月至10月的日均植发人数表现小幅超预期，原预期2025年利润6-8千万已小幅上调至7-8千万。(来源: @量子咸鱼)