交易市场高价值信息精选 (2025年10月30日)

Hi，早上好！我是你的首席市场策略师。今天为你梳理了49条市场信息，其中最值得关注的宏观趋势是：

全球科技巨头正通过AI创新和战略性资本投入引领增长，而国内市场则呈现出明显的板块轮动和A/H两地资金偏好差异，政策导向对中长期资金的吸引力正在显现。

投资者应密切关注AI产业链上游及云服务巨头的业绩持续性，同时在A股市场警惕单一赛道过热后的资金兑现风险，并利用A/H溢价进行套利或均衡配置。政策对中长期资金的引导可能为具备核心竞争力的特定行业提供结构性机遇，需深入挖掘其基本面和资金真实流向，而非盲目追高。

愿你交易顺利。下面是详细情报：
日报官网：alphanews.club，任何问题可咨询kiki220238。

全球科技与AI浪潮

• 【看涨 Bullish】谷歌C (GOOG) / AI行业：Alphabet第三季度营收、利润及全年资本开支指引均超出市场预期，营收首次单季突破1000亿美元，核心业绩实现双位数增长。AI Gemini App每月活跃用户超6.5亿户，环比增长44%，每分钟处理70亿个tokens。AI需求强劲带动云业务提速，订单积压达1550亿美元，公司大幅上调全年资本开支至910-930亿美元。股价盘后一度涨超7%。 (来源: @富途譚智樂 Arnold, @徒步君定龙骑牛)
• 【看涨 Bullish】AI芯片 / 韩国股市：英伟达CEO黄仁勋、三星会长李在镕、现代汽车会长郑义宣在首尔会面。韩国股市今年大涨70%，其中一半归功于英伟达AI芯片所需的高宽带内存，SK海力士股价一年涨3倍，SK集团市值稳居韩国第二财阀。英伟达市值达5万亿美元，远超整个韩国股市2.7万亿美元的总市值。 (来源: @闪电考拉)
• 【看涨 Bullish】AI与机器人板块：国产“夸父”机器人亮相，英伟达与德国电信10亿欧元数据中心计划曝光。#算力硬件集体高开，工业富联续创新高#。科创人工智能ETF华夏(589010)微涨0.13%，收报1.484元，呈“V”形反弹。市场对机器人ETF(SH562500)及其跟踪的中证机器人指数，体现对产业“降本增效”与“技术突破”的双重期待，从上游国产替代到中游成本下探，再到下游应用场景开拓。 (来源: @机器人与人工智能AI)
• 【看涨 Bullish】港股AI新股：10月28日，港交所迎来一家AI公司上市，成为“港股企业级大模型AI应用第一股”。该公司以高达7569.83倍的超额认购刷新港股主板纪录，显示市场对AI应用前景的极高热情。 (来源: @火风战士)

国内市场资金面与结构性机遇

• 【中性 Neutral】A股4000点与市场情绪：上证指数于2025年10月28日盘中突破4000点，为2015年8月18日以来首次。然而，周四上证指数下跌0.73%，报收3986.90点，再次跌破4000点。
  • 板块表现: 光模块代表公司业绩不及预期，拖累通信及整个成长板块。
  • 资金面: 中美会晤结果良好，但A股和美股股指午后跳水，被解读为资金在利好消息兑现后的获利了结。4000点是A股重要的心理门槛，市场在此位置反复震荡属正常现象。 (来源: @问鼎资本-张佳男, @张翼轸, @格隆汇, @搏盡佢啦, @鸡精锦鲤)
• 【看涨 Bullish】ETF资金流向：昨日ETF申赎数据显示，A股创新药开始持续流入，宽基、人工智能、机器人、芯片、通信板块亦有流入。同时，今日A股小幅震荡，上证指数翻红上涨0.13%，芯片ETF和航空航天ETF虽板块走弱，但盘中获得资金净申购，航空航天ETF已连续9日净流入高达3亿元。 (来源: @张翼轸, @格隆汇)
• 【中性 Neutral】融资盘行业偏好：截至2025年10月29日，融资盘对A股各行业的累计净买入金额：
  • 领头流入: 电子1539亿元、电新650亿元、通信566亿元。
  • 净偿还流出: 煤炭21亿元、石油石化19亿元、食品饮料7亿元。 (来源: @汤诗语)
• 【看涨 Bullish】红利策略与险资：险资年末加速举牌，可能预示红利策略步入2.0阶段。相关ETF包括标普红利ETF(SH562060)、港股通红利ETF(SZ159220)、300现金流ETF(SH562080)。 (来源: @华宝红利家族)
• 【中性 Neutral】市场风格：作者指出，2025年硬科技赛道一马当先，追求行业均衡的基金可能“输在起跑线上”，尽管作者本人是均衡策略的拥趸。 (来源: @张翼轸)
• 【中性 Neutral】市场复盘：今日家电指数下跌1%，被认为是利好兑现后的资金跑路。白酒业绩普遍不佳，茅台表现坚挺。港股红利板块出现补涨，而A股涨跌不一。 (来源: @徒步君定龙骑牛)

银行板块：A/H差异与配置逻辑

• 【中性 Neutral】A/H银行股资金分化：
  • A股银行：今年三季度，A股银行板块遭遇北向资金抛售和公募基金降仓，持股户数大幅增长。昨日港股休市，A股银行股(中证银行SZ399986)大跌2.07%。A股银行板块近期被视为“市场牵引绳”，控盘大盘。 (来源: @汤诗语)
  • 港股银行：今日港股交易，恒生港股通中国内地银行指数(HKHSSCBI)未补跌，反而上涨0.03%。自10月20日以来，港股内银板块表现显著强于A股银行股。南向资金正大幅买入港股银行股。南下资金对港股净买入最多的三大行业中，银行位列第二，净买入1685亿港元（截至2025年10月24日）。 (来源: @汤诗语)
• 【中性 Neutral】银行财富管理趋势：招商银行在私募销售方面具优势，因高净值客户基础雄厚，头部私募业绩稳健且申购费不打折。相比之下，公募基金（特别是主动管理型）因费率降低、持续净赎回，对银行的收益贡献和销售难度均增加。 (来源: @汤诗语)

精选公司业绩与行业观察

• 【看跌 Bearish】Meta (META)：Meta第三季度营收512.4亿美元（同比增长26%），但净利润同比暴跌83%至27.1亿美元（每股收益1.05美元），远低于市场预期6.68美元。主要原因是美国税改法案带来159.3亿美元一次性非现金税收支出，有效税率推高至87%。剔除该项后，调整后盈利为7.25美元。Meta还上调了2026年资本支出预期。股价因此暴跌11.85%，可能形成“黄金坑”。 (来源: @但斌)
• 【看涨 Bullish】美的集团(000333.SZ/00300.HK)：自2025年4月启动回购以来，美的集团几乎每个交易日稳步推进回购计划，10月下旬保持每日约1亿元的回购力度。结合亮眼三季报，驱动公司价值重估。 (来源: @格隆汇)
• 【看涨 Bullish】中国重汽(000951.SZ)：2025年三季报显示，前三季度营收404.9亿元（同比增长20.6%），归母净利润10.5亿元（同比增长12.5%），扣非净利润9.9亿元（同比增长15.1%），业绩均创五年同期最好水平。 (来源: @格隆汇)
• 【看涨 Bullish】中集集团(000039.SZ/02039.HK)：前三季度实现营收1,170.61亿元，归母净利润15.66亿元。经营净现金流高达98.27亿元，同比大幅提升510.19%，显示其现金流管理和再投资能力增强。公司今年以来积极进行回购。 (来源: @格隆汇)
• 【看涨 Bullish】波司登(03998.HK)：股价近日达到5.09港元，创年内新高。其价值叙事在于高端化、场景多元化以及寒潮催热的“暖经济”效应，兼具短期事件催化与长期价值提升特征。 (来源: @格隆汇)
• 【看涨 Bullish】燕之屋(01497)：由燕之屋参与制定的《食品追溯体系评价通则》(GB/T 46453—2025)国家标准今日正式发布。燕之屋是唯一参与此国家标准制定的燕窝企业，也是唯一参与食品溯源体系国标制定的滋补品企业。 (来源: @格隆汇)
• 【中性 Neutral】平安好医生(01833.HK)：第三季度营收同比增长13.6%，环比增长48.9%；净利润同比增长72.6%，环比增长37.3%。然而，季报发布当日股价回撤4.33%，显示资本市场对其估值锚点（如AI与养老战略规划）仍有疑虑。 (来源: @格隆汇)
• 【中性 Neutral】柯力传感(SH603662)：2025年前三季度营收10.82亿元（同比增17.72%），归母净利润2.54亿元（同比增33.29%），盈利能力显著提升。经营现金流强劲，前三季度净额1.63亿元（同比增10.71%）。然而，扣非净利润1.72亿元（同比增8.00%），主业增长稳健但利润增长主要由非经常性损益驱动（公允价值变动收益7976万元，投资收益8800万元），合计占归母净利润超32%，其可持续性需关注。 (来源: @徒步君定龙骑牛)
• 【中性 Neutral】MicroStrategy (MSTR)：标普给予MicroStrategy (MSTR) **B-**评级。市场有人称之为“垃圾评级”，但MicroStrategy回应强调这是历史上首个“比特币财库”公司获得评级。 (来源: @狮子做趋势交易)
• 【看跌 Bearish】格力电器(SZ000651)：格力电器在Q3出现下滑，被认为与国家补贴退潮有关。 (来源: @徒步君定龙骑牛)
• 【看跌 Bearish】内蒙华电(SH600863)：公司此前摊薄股东权益，引起市场负面关注。 (来源: @徒步君定龙骑牛)
• 【看跌 Bearish】ASTS / 小火箭：ASTS（或称“小火箭”）股性表现不佳，尽管一个月内增发两次，但跌幅未及近期。投资者担忧若再次增发，股价恐将暴跌至少30%。 (来源: @霸王茶鸡)

新能源与智能汽车

• 【看涨 Bullish】新能源板块：新能源板块Q3业绩改善，阿特斯涨超10%，固德威涨8%，金风科技、隆基绿能涨超5%。带动新能源ETF(SH516160)上涨1%，年内涨幅扩大至49%。天齐锂业Q3大幅减亏，录得净利润9548.55万元（上年同期亏损4.96亿元），锂矿龙头业绩呈现修复趋势。 (来源: @格隆汇)
• 【看涨 Bullish】储能板块：储能板块净利润大幅增长，被认为是行业超级拐点。自4月9日市场低位算起，储能电池ETF（159566）涨幅达92.32%（接近翻倍），新能源ETF易方达(516090)涨幅76.45%。 (来源: @格隆汇)
• 【看涨 Bullish】增程式电动车：零跑汽车CEO朱江明表示，未来增程将成为高端配置选择，而大电池是增程式电动车的未来发展方向。 (来源: @forcode)

宏观政策与产业前瞻

• 【看涨 Bullish】中长期资金入市政策：10月29日，北京市高层等六部门发布《推动中长期资金入市的实施意见》。
  • 优化市场生态: 推动建立健全商业保险资金等中长期资金的三年以上长周期考核机制，鼓励具备条件的上市公司回购增持。
  • 大力发展权益类公募基金，支持私募证券投资基金。 (来源: @机器人与人工智能AI)
• 【中性 Neutral】医药创新大会：第十届中国医药创新与投资大会于10月26-27日在南京成功举办，由香港交易所与中国医药创新促进会联合主办，讨论了全球经济趋势、医药研发成果及投融资动向。 (来源: @香港交易所脈搏)