交易市场高价值信息精选 (2025年10月26日)

Hi，早上好！我是你的首席市场策略师。今天为你梳理了36条市场信息，其中最值得关注的宏观趋势是：
全球市场正经历由AI技术突破驱动的深层产业结构重塑与资金再配置，硬科技成为确定性主线，同时资源类和高增长个股表现亮眼，显示出市场对盈利增长的追逐，而非普遍性宽松预期。
这一趋势提示交易员，当前并非全面牛市，而是结构性机会显著的市场。应将策略重点放在：1) 深入研究AI、存储、Chiplet等硬科技赛道的创新与落地；2) 密切关注超预期财报及机构大宗资金流入的个股；3) 对能源等具备长期增长逻辑的传统板块保持关注。同时，警惕市场情绪过热后的快速风格切换，并优化风险管理，避免盲目追高。
愿你交易顺利。下面是详细情报：
日报官网：alphanews.club，任何问题可咨询kiki220238。

核心科技赛道：AI与存储芯片深度聚焦

• 【看涨 Bullish】存储芯片板块：A股市场存储芯片板块本周五迎来爆发式上涨，多只个股涨停。
  • 个股表现: 香农芯创、普冉股份双双20cm涨停，佰维存储、江波龙等板块内个股涨幅均超10%。
  • 板块趋势: 今年以来存储板块指数已飙涨超60%，分析认为行业正经历“历史性大反转”。 (来源: @格隆汇)
• 【看涨 Bullish】AI/Chiplet技术: 行业领袖观点和巨头采购动态揭示AI算力与芯片技术发展趋势。
  • 芯片架构: AMD CEO苏姿丰（Lisa Su）在专访中表示，所有高性能CPU与未来AI GPU都将采用Chiplet技术。
  • 算力采购: AI巨头正在大量购买谷歌TPU芯片以狂飙AI算力，引发市场对算力瓶颈与投入的深思。 (来源: @但斌，转载自"智猩猩", "降AI的老程")
• 【看涨 Bullish】AI红利扩散至光纤/日股: AI数据中心建设推动对高密度、高带宽、低延时光纤需求的爆发式增长，相关公司业绩显著受益。
  • 受益公司: 日本Fujikura（藤仓株式会社）（股票代码5803）及**$康宁(GLW)$**的光纤业务因AI数据中心需求而业绩大幅增长。
  • 市场价值: Fujikura目前的市值已达330亿美元。
  • 日股联动: 日经225指数中，今年涨幅最高的几家公司均与AI相关，包括提供材料的三井金属和测试设备厂商爱德万测试。 (来源: @闪电考拉)
• 【中性 Neutral】AI/云计算行业发展: 伴随AI与云计算的快速发展，需关注其潜在的财务风险。
  • 风险提示: 一篇关于Neocloud“云端对决”的分析指出，这是一场在举债扩张下的AI高风险进击，需关注相关企业在AI、云计算、科技、GPU领域的杠杆情况。 (来源: @但斌，转载自"硅谷101")
• 【看涨 Bullish】A股基金：科技板块Q3表现: 三季报显示，科技板块基金业绩表现亮眼，吸引大量资金流入。
  • 基金业绩: 永赢科技智选和中欧数字经济等科技主题基金成为赢家。
  • 资金流入: 中欧数字经济基金三季度规模增长114.94亿元。 (来源: @鸡精锦鲤)

市场脉搏：股指复盘与板块轮动

• 【看涨 Bullish】A股股指与风格展望: 本周A股市场风格再次切换，科技股表现突出，有望带动大盘继续上行。
  • 本周复盘: 科技股大幅反弹，创业板指和科创板指贡献主要涨幅。
  • 板块对比: 上周抗跌的红利股本周涨幅垫底，而微盘股则连续两周表现强势。
  • 市场展望: 预计下周市场有望冲击4000点，开启新一波上涨。 (来源: @泓方)
• 【看涨 Bullish】港股恒指复盘: 受外部因素明朗化影响，恒生指数本周显著反弹，AI和存储芯片成为主要推动力。
  • 关税催化: 受特朗普口风转向、关税风暴出现转机影响，恒指单日大涨超过600点，重返26000点上方。
  • 关键点位: 本周高位触及26367点，低位在25591点见底反弹，最终收于26160点。
  • 科技主线: AI+存储芯片被视为科技双主线，助推恒指突破关键阻力。 (来源: @摩帥)
• 【中性 Neutral】美股投资算法: 强调通过高维度算法把握市场周期和机构行为的重要性。
  • 财富算法四维度: 包括量化周期趋势、计算机构持仓成本、实时买力分析和选择安全标的。
  • 买点示例: 以SPY为例，4月回撤形成的次六级买点486发生在4月8日的日内。 (来源: @滕叔投美股)

Q3企业财报速览与行业动态

• 【看涨 Bullish】多家公司Q3业绩超预期: 最新公布的三季度财报显示，部分公司实现强劲增长，远超市场预期。
  • 药明康德: 三季度扣非利润达42亿元，同比增长77%，大幅高于预期。
  • 东方财富: 前三季度营收增长58%，净利润增长50.57%；其中第三季度营收增长100%，利润增长77%。
  • 洛阳钼业: 第三季度净利润增长96%。
  • 赤峰黄金: 第三季度利润增长141%。
  • 中国神华: 三季度净利润下滑6.2%，前三季度同比下滑10%。 (来源: @泓方)
• 【看涨 Bullish】银行股机构持仓变动: 寿险机构对部分银行股进行战略性增持。
  • $无锡银行(SH600908)$: 利安人寿进入其前十大股东名单。
  • $重庆银行(SH601963)$: 富德人寿加仓37%。 (来源: @问鼎资本-张佳男)

宏观能源趋势与新兴产业政策

• 【看涨 Bullish】全球石油消费量创新高: 最新数据显示，石油仍是全球主要能源来源，消费量持续增长。
  • 能源主导: 根据《世界能源统计年鉴2025》，石油仍是最大能源来源，满足全球**34%**的能源需求。
  • 消费量突破: 2024年全球石油消费量首次突破每日1.01亿桶。
  • 相关标的: 此趋势利好**$中国海油(SH600938)$和$中国石油(SH601857)$**。 (来源: @阿攀哥)
• 【看涨 Bullish】中国新兴产业政策聚焦: 近期政策发布会强调“创新育新”，为核聚变等新兴产业发展提供政策东风。
  • 政策方向: 2025年10月24日新闻发布会明确未来五年经济社会发展围绕“固本升级、创新育新、扩容提质、强基增效”四大维度推进。
  • 产业培育: “创新育新”旨在培育核聚变等新兴产业。
  • 受益公司: 材料创新公司**$天工国际(00826)$**有望受益于产业升级和新动能的激活。 (来源: @格隆汇)