Crypto Alpha 精选速览 (2025年10月18日)

Hi，早上好！我是你的专属情报官。今天为你梳理了40条信息，其中最值得关注的趋势是：

头部去中心化交易平台正通过技术创新和新兴叙事（如AI交易）持续增长，同时，市场对项目方真实实力和交付能力的要求日益提高，投资者需要更成熟的策略以应对波动。

我们看到，Hyperliquid在费用和AI模型集成方面表现出强劲势头，而Jupiter则通过升级交易引擎提升用户体验，这都标志着DeFi核心基础设施的持续进化和新应用场景的探索。与此同时，部分KOL对市场下行风险的警示，以及对项目方“画饼”行为的强烈批评，提醒我们在追逐高收益的同时，务必加强项目基本面研究和风险控制。这意味着，在当前市场环境下，选择那些有实际产品迭代、强大流动性且能吸引新叙事（如AI）的DeFi基础设施是明智之举。同时，对项目方的资金实力和兑现能力进行严格审查，并坚持纪律性交易和风险管理，是穿越牛熊的关键。

希望能给你带来启发。下面是详细内容：
日报官网：alphanews.club，任何问题可咨询kiki220238。

DeFi 核心协议升级与市场表现

• Jupiter (JUP): 推出了Ultra V3交易引擎，旨在提供更优的价格、更好的防夹（MEV保护）效果、更快的交易确认速度，并包含无Gas交易等实用功能。

  • 该KOL表示，除了少数依赖速度的PVP场景，大部分 $SOL 链上交易一直通过Jupiter完成，原因在于其能够节省手续费，且聚合器跨路由特性在大额买卖时能提供比单池子更好的价格，成交速度也很快。
  • 肯定了Jupiter团队对行业的理解力和雄心，是币圈少数能做出用户真正使用的产品的团队。(来源: @0xSunNFT)

• Hyperliquid (PERP DEX):

  • 在过去24小时内，Hyperliquid在费用收入上超越了包括BNB Chain、Tron和Ethereum在内的所有区块链，表明其活跃度和市场份额的显著增长。(来源: @Cointelegraph via @smartestmoney_)
  • 多个KOL提及Hyperliquid是当前链上最酷的实验之一，因为AI交易模型正在通过该平台进行所有交易，强调了其在AI+Crypto叙事中的核心地位。
    • 有KOL表示，如果用户低于35岁且没有至少1000枚 $HYPE (Hyperliquid代币生态或积分) 作为储蓄，未来可能会面临困难，暗示了对Hyperliquid生态的看好和早期的参与价值。(来源: @smartestmoney_)
    • Alpha Arena正在Hyperliquid上进行，这是6个AI模型各自用1万美元资金进行交易的竞赛，再次印证了AI在链上交易领域的实际应用和Hyperliquid作为其基础设施的优势。(链接: https://nof1.ai/leaderboard) (来源: @SigmaSquared_)
    • 强调Hyperliquid是AI模型进行交易唯一可行的选择，因为它在一个开放且无需许可的网络中提供了足够深的流动性。(来源: @smartestmoney_)
    • 反驳了关于Hyperliquid优先考虑协议收入而非交易者的FUD（恐惧、不确定和怀疑），指出在10月10日，Hyperliquid的自动平仓（ADL）机制实际上为用户带来了净收益。(来源: @chameleon_jeff via @smartestmoney_)

市场洞察与交易策略

• 市场波动与风险管理:

  • 强调“如果你上周遭受损失，那你的系统有问题”，无论你归咎于“大做市商”还是“高杠杆Degen”。一次清算就是一次清算，过去有，未来也会有，几个月后这只会在图表上留下一个小小的痕迹。核心在于审视并改进自身系统，而非外部归因。(来源: @Awawat_Trades, @ReetikaTrades)
  • 在当前市场环境下，资产选择至关重要，需要精准把握入场时机，了解自身优势，做到“少即是多”，并集中精力而非过度分散投资。(来源: @game_for_one)
  • KOL在评估Solana生态上的项目时，核心问题不再是估值或基本面，而是“是否还有买家愿意进场”，暗示了市场流动性和情绪的重要性。(来源: @game_for_one)
  • 认为当市场处于整体下跌趋势时，应保持更低的买入价位，并表示在未来不打算主动管理此仓位，除非价格跌至30美元以下，才会考虑重仓。(来源: @Pentosh1)
  • 观察时间线能让人理解为何人们在长期趋势的末尾会爆仓：动能减弱，关键支撑位失守，同时市场论调不断为每一次下跌找借口，尤其是在山寨币市场。(来源: @TheFlowHorse)

• 项目选择与尽职调查:

  • 一位用户强烈批评了“穷B项目”和“格局低下”的项目方，指出这类项目发币时间一拖再拖，缺乏资金实力和基本诚信。
    • 建议“一定要和有钱大方的项目玩”，并以 $ENA 和 $XPL 为例，暗示这些项目模式不复杂但给用户回报丰厚。
    • 具体指责某个代号为“KFC”的项目方，在提供千万流动性后仍被“鸽子”，并表示将持续揭露其不当行为，警示其他投资者。(来源: @daidaibtc)

预测市场与另类投资

• Kalshi (预测市场):
  • KOL提及“纽约实验”即将上演，并表示在Kalshi上现在可以90美分买到1美元，暗示存在潜在的套利或押注机会。同时强调与Kalshi合作，并称其为行业最佳。(链接: https://kalshi.link/v0tk6ekb) (来源: @TheFlowHorse)

其他市场信息

• 币安(Binance): 有KOL呼吁抵制币安，认为在这些“骗子”失去影响力之前，加密市场将始终被高度操纵和剥削。(来源: @NMTD8 via @smartestmoney_)