交易市场高价值信息精选 (2025年10月08日)

Hi，早上好！我是你的首席市场策略师。今天为你梳理了40条市场信息，其中最值得关注的宏观趋势是：
市场正在权衡“AI基础设施的确定性高增长”与“AI应用商业化的不确定性”。
这种分化趋势表明，单纯追逐AI概念的风险正在加大，投资焦点应转向那些拥有核心技术壁垒、盈利模式清晰的上游“卖铲人”，并对下游应用和算力租赁的商业模式进行更严格的审视。同时，国内政策驱动的绿色能源板块如储能，提供了确定性的增长机会，值得关注。对于美股日内交易者而言，AI和芯片仍是主要战场，但需结合实时买力数据进行精细化操作，以应对剧烈波动。
愿你交易顺利。下面是详细情报：
日报官网：alphanews.club，任何问题可咨询kiki220238。

AI与半导体：机遇与挑战并存

• 【看涨 Bullish】AI半导体市场动态 - AMD与OpenAI达成价值数十亿美元的合作协议，带动股价单日飙升23.71%。与此同时，**英伟达(NVDA)的股票虽从高点回调，但被多家分析师视为“低估”，预期仍有高达56%**的上涨空间。当前半导体市场呈现结构性分化，AI与数据中心需求持续强劲，与传统制造业的下行周期形成对比。 (来源: @o聖者為王o)

• 【看跌 Bearish】AI商业模式的盈利挑战与泡沫担忧 -

  • 甲骨文披露其在2025年5月至8月期间出租英伟达(NVDA)芯片服务器的毛利率仅为14%，远低于公司整体**70%**的毛利率。
  • AI下游公司面临利润低、商业化困难的问题，且债务水平正在快速上升，高盛和摩根大通已就此发出警告。
  • 甲骨文在2025年5月宣布采购40万张英伟达(NVDA)的GB200算力卡，总价400亿美元，但其自身账面仅有100亿美元。
  • OpenAI于2025年8月宣布向甲骨文采购为期5年、总值3000亿美元的AI云算力服务，即每年支付600亿美元。然而，OpenAI年营收仅100多亿美元，且每年亏损上升至数百亿美元，其支付能力存疑，引发市场对AI泡沫的深切担忧。
    (来源: @搏盡佢啦)

• 【中性 Neutral】AI板块长期展望 - 尽管华尔街对“AI泡沫”的担忧蔓延，AI相关公司当晚股价多数上涨，甚至大涨。知名投资人但斌指出，“此刻，错失一个时代的风险，远大于泡沫的风险”，但他同时提醒，七年之后，即AI时代运行近十年后，情况可能会有所不同。 (来源: @但斌)

• 【中性 Neutral】美股AI/芯片日内交易策略 -

  • 当前美股市场的主题明确聚焦于AI和芯片，持续的政府关门事件已被市场忽略。
  • 日内交易的关键在于利用超超超短买力等顶级数据，量化最小周期主力的进场与离场。
  • 以SOXL（半导体ETF）为例，其波动性显著，周一涨幅达14%，周二跌幅7%，周三涨幅10%。
  • 当天盘前，SOXL的超超短买力已达到7的底部极值，同时QQQ和SPY的超超短买力处于上升趋势。如果开盘时实时买力为正，价格轴在强势区间运行，且美股四大期权池买力为正，则建议跟随市场进行低吸高抛操作。
    (来源: @滕叔投美股)

中国资产与新兴产业前瞻

• 【看涨 Bullish】大宗商品：铜矿vs金矿结构性优势 -

  • 铜矿在盈利模式上本质优于金矿，主要体现在以下结构性优势：
    • 品位与规模: 2克/吨的金矿已是富矿，而2%品位的铜矿才算较好，铜矿平均品位是金矿的万倍级。全球最大铜矿资源量以“亿万吨”计，比金矿大2-3个数量级。
    • 成矿地质: 铜（斑岩型矿床）如同巨大“矿化筒”，能一次性形成数百万吨金属量，具备天然规模经济效应。金（热液脉型矿床）多呈“细脉状”分布，难以形成巨型矿体，单位开采成本天然较高。
  • 国内金矿目前处于资本开支高峰期，利润释放存在滞后性，但参考洛阳钼业(SH603993)、**五矿资源(01208)等铜企路径，金矿公司如紫金矿业(SH601899)**等未来在资本开支回落后，利润有望迎来好转。
    (来源: @阿攀哥)

• 【看涨 Bullish】储能行业爆发与政策推动 -

  • 2025年中国储能行业迎来前所未有的发展机遇。
  • 《新型储能规模化建设专项行动方案》重磅出台，设定了1.8亿千瓦的装机目标，并预计将带动2500亿元的直接投资。
  • 截至2025年6月，新型储能累计装机已突破100GW，是“十三五”末的32倍，显示出惊人的增长速度。
    (来源: @格隆汇)

• 【看涨 Bullish】全球与中国资产假期表现 -

  • “十一”假期期间，全球资产表现强劲，美股、日股、黄金均创历史新高。
  • 今年三季度，在全球主要大类资产涨幅榜TOP7中，有6个是中国资产，显示出新的叙事正在推动中国资产领跑全球。
  • 科技板块被认为是当前市场最强主线。
    (来源: @格隆汇)

• 【中性 Neutral】A股节后开门红概率 - 历史规律显示，A股在节后上涨的概率高达七成。然而，假期期间全球市场发生了一些事件，如港股在暴涨一天后出现波动，以及美国政府关门等因素，这些都可能对A股开盘表现产生影响。 (来源: @格隆汇)

• 【看跌 Bearish】$开立医疗(SZ300633)$ 软镜集采影响 - 随着软镜产品即将开始集采，预计国产化率将大幅提升。然而，市场预期集采将导致价格承压，同时公司面临渠道库存高企的问题。 (来源: @量子咸鱼)

• 【看跌 Bearish】$腾讯控股(00700)$ AI模型性能疑虑 - 用户反映近期使用腾讯的AI模型（包括Deepseek和Hunyuan）时，出现时间识别和数据识别频繁错误，性能甚至不如GPT3.5。市场猜测这可能是腾讯为了发布绘画大模型，而将文本模型的算力进行了调整或削减。 (来源: @徒步君定龙骑牛)

市场情绪与宏观信号

• 【看跌 Bearish】港股市场短期情绪 - 临近A股开盘时，恒生指数(HKHSI) 和 恒生科技指数(HKHSTECH) 出现下跌，有观察者认为这是“年年剧本都一样”的现象，反映出市场对港股短期走势的悲观情绪。 (来源: @问鼎资本-张佳男)

• 【中性 Neutral】通货膨胀信号 - 共享单车价格从1.5元上涨到1.8元，涨幅达到20%，这一现象被视为日常生活中通货膨胀的一个微观迹象。 (来源: @RayFi)