交易市场高价值信息精选 (2025年10月04日)

Hi，早上好！我是你的首席市场策略师。今天为你梳理了24条市场信息，其中最值得关注的宏观趋势是：
市场正处于由AI创新驱动的结构性增长与宏观经济周期性调整并存的复杂阶段，资金在寻求高景气赛道的同时，也在加强风险规避。
这意味着交易员应优先关注AI、新能源（如钴、铜）等高增长潜力板块的结构性机会，特别是那些有明确催化剂和数据支撑的个股。同时，面对美股回调的量化信号和区域市场的结构性压力，需加强风险管理，审慎评估仓位，避免过度暴露于周期性或竞争激烈的传统行业。智能资金的配置方向可作为长期策略的锚定。
愿你交易顺利。下面是详细情报：
日报官网：alphanews.club，任何问题可咨询kiki220238。

AI与前沿科技趋势

• 【看涨 Bullish】AI人形机器人: 马斯克发布了全新的Optimus人形机器人训练画面，并强调其完全由AI驱动而非远程操控，这预示着人形机器人在自主性方面取得重大进展。 (来源: @但斌 转 DailyMusk)
• 【中性 Neutral】AI手机与人工智能: 谷歌发布了具备“预判思想”能力的“活体手机”AI。此创新进一步模糊了人机界限，展示了人工智能在AI手机领域的巨大潜力与伦理挑战。 (来源: @但斌 转 童游世界.)
• 【看涨 Bullish】A股科技板块: 中国证券报指出，A股科技板块市值已显著超过传统行业板块。这反映出市场对科技创新的认可和资金向新兴产业的持续倾斜，预示着科技股的结构性行情。 (来源: @但斌 转 中国证券报)
• 【中性 Neutral】宇树机器人: 对宇树机器人产品耐用性的实测，虽然信息细节有限，但侧面反映了市场对机器人产品可靠性的关注，以及该领域技术进步带来的应用前景。 (来源: @但斌 转 特费电EV)

大宗商品市场动态

• 【看涨 Bullish】钴价: 2025年钴价经历大幅飙升，从年初历史低点15.9万元/吨一路涨至27.25万元/吨，涨幅超60%。更值得关注的是，9月29日长江现货1#钴均价单日暴涨2.9万元，直接冲到33.7万元/吨，创下历史新高。 (来源: @格隆汇)
• 【看涨 Bullish】铜价: 高盛研判铜将成为“新石油”，其与电力、算力、AI等新兴产业的紧密关联，使其在全球能源转型和科技发展中扮演越来越重要的角色。 (来源: @但斌 转 猫哥研报局)

美股市场风险量化与行业展望

• 【中性 Neutral】美股大幅回调量化特征: 美股历史上大幅回调通常有清晰的量化信号，交易员应密切关注：
  • 六大实时买力（包括两大交易所、科技股、十大科技股、芯片板块、动能板块）出现强负，两大交易所实时买力达到**-3及以下**。
  • 四大期权池实时买力（科技股、十大科技股、芯片板块、动能板块）持续在**-1.5及以下**，并全天运行。
  • 交易所累计买力每天下滑幅度达到100以上，持续3天。
  • 价格轴SPY、QQQ快速下跌。
  • 这些指标可作为评估美股潜在系统性风险的重要参考。 (来源: @滕叔投美股)
• 【看涨 Bullish】生物科技板块: 生物科技近期重新走强，主要驱动力包括减息周期重启和利好政策刺激。
  • 市场预期未来1-2年该板块大概率会走牛追落后。
  • AI科技的持续发展对生科研究开发进程有巨大帮助，能有效降低人力和时间成本，构成不容小觑的有利因素。
  • 建议现在开始部署进场，但需密切留意未来美国经济数据和降息预期可能出现的变数。 (来源: @JW Invest)

港股市场观察与个股策略

• 【看跌 Bearish】港股汽车股: 港股市场在节前大盘上涨背景下，部分汽车股却持续下跌，这可能反映出行业竞争过度（“太卷”）的问题。
  • 结合美股持续下跌对港股情绪的影响，以及预期周四港股通散户的潜在抛售行为，预示着港股汽车股可能面临进一步下行压力，或出现“好价格”的买入机会。
  • 周一港股休市，周二开市。 (来源: @喜相迎)
• 【看跌 Bearish】中芯国际: 市场观点认为，真正的牛股不应该出现“缩下缩下”（疲软、缩量）的走势，并指出目前中芯国际主要表现为沽货为主。这暗示了对该股票的看跌情绪和潜在卖压。 (来源: @唔係升就跌啦)
• 【看跌 Bearish】中国恒大(03333): 市场普遍支持对许家印资产的全球追讨判决。这对于中国恒大来说，是持续的负面消息，可能对其债务重组和股价构成长期压力。 (来源: @RayFi)

智能资金配置揭示

• 【中性 Neutral】段永平2025年Q2持股: 知名投资人段永平（大道无形我有型）公布了其2025年第二季度持股情况，其投资组合主要集中于少数几家巨头：
  • 苹果 (Apple) 62%
  • 伯克希尔哈撒韦 (Berkshire Hathaway) 14%
  • 拼多多 (Pinduoduo) 8%
  • 西方石油 (Occidental Petroleum) 5%
  • 阿里巴巴 (Alibaba) 4%
  • 谷歌 (Google) 3%
  • 英伟达 (NVIDIA) 1%
  • 微软 (Microsoft) 1%
  • 迪斯尼 (Disney) 1%
  • 台积电 (TSMC) 1%
  • 这一配置反映了其高度集中的价值投资策略，以及对消费科技巨头、多元化控股公司和能源股的偏好。 (来源: @RayFi)
• 【看涨 Bullish】雍禾医疗(02279): 截至10月3日的高频数据显示，雍禾医疗业务强劲增长：
  • 25H1植发人数33504人，日均185人。
  • 25.7.2-25.10.3期间植发人数1.9万人，日均204人。
  • 预计25H2利润介于3000-4000万人民币，全年利润维持在6000-8000万人民币。
  • 国庆中秋植发高峰期表现尤为突出，9.29-10.3日均植发人数达到500人/天，超24年国庆峰值333人/天。
  • 按25年7000万利润和18倍PE计算，合理估值约为2.6港币。预计26-27年将出现“恢复性的跃迁式提升”。 (来源: @量子咸鱼)