交易市场高价值信息精选 (2025年09月29日)

Hi，早上好！我是你的首席市场策略师。今天为你梳理了60条市场信息，其中最值得关注的宏观趋势是：
市场情绪正从前期的观望与震荡转向节前积极做多与结构性追逐，资金正加速流向具备确定性增长预期或政策催化剂的科技和新兴产业，以及估值修复的大金融板块，但需警惕短期资金博弈带来的波动与潜在套牢风险。
这种快速轮动和集中做多的趋势意味着，交易员应保持高度警惕，关注资金流向，适时锁定利润，并对高位板块的潜在回调做好风险管理。在享受节前行情的同时，也要审视板块内部的估值差异和基本面支撑，避免盲目追高，尤其在大型宏观数据发布前，保持仓位灵活性至关重要。
愿你交易顺利。下面是详细情报：
日报官网：alphanews.club，任何问题可咨询kiki220238。

贵金属与商品动态

• 【看涨 Bullish】黄金期货: 主力合约上涨1.35%，收报866.52元/克，创下历史新高。 (来源: @格隆汇)
• 【看涨 Bullish】白银期货: 主力合约大涨3.92%，收报10939元/千克，也突破历史高位。 (来源: @格隆汇)
• 【看涨 Bullish】白银/铜: 交易员加多银、铜。
  • 认为铜有升波上涨的机会，金银是商品日线级最明确的流畅趋势品种。
  • 沪银走势强劲。
  • 当前的叙事逻辑是：避险需求 + 工业需求 + 金银比。 (来源: @桃成蹊投资)
• 【中性 Neutral】国投白银LOF(SZ161226): 29日盘中一度大涨4%，近期加速拉升，走势强于黄金。
  • 但需注意，大宗类商品基金（除黄金外）因中途耗损误差，不适合长期持有，更适合短期操作。 (来源: @徒步君定龙骑牛)

金融市场与券商展望

• 【看涨 Bullish】港A股券商板块集体爆发:
  • 港股大型券商全部暴涨，东方证券大涨12%，中信证券(06030)、广发证券、华泰证券(06886)涨超8%，中金公司、中国银河涨逾7%。
  • 带动香港证券ETF(513090)上涨7.6%，证券ETF易方达(512570)涨4.59%。
  • A股的国盛金控涨停创历史新高，华泰证券、东吴证券、广发证券涨幅居前。
  • 深市最大的证券ETF（159841）飙涨5.33%，已连续25个交易日净流入，资金坚定博弈底部反弹机遇。 (来源: @格隆汇, @问鼎资本-张佳男)
• 【中性 Neutral】券商ETF资金流向与套牢盘:
  • 港股非银金融ETF自6月23日累计净申购达400亿元，A股非银金融ETF自8月18日累计净申购超450亿元。
  • 这些资金多数申购在高位，上周五整体亏损。今日暴涨后，港股ETF的套牢盘或已解套盈利，A股ETF可能仍有亏损。总套牢盘合计高达850亿元。
  • 市场行为奇特，在上涨阶段申购量小，而涨不动时却猛冲。
  • 对券商板块能否持续上涨的质疑：券商上涨的前提是牛市能继续，但若科技股涨不动，牛市恐难延续。 (来源: @汤诗语)
• 【看涨 Bullish】大金融板块: 交易员满仓满融大金融板块过节，认为**中信证券(SH600030)**尾盘压盘是为后续上涨蓄力。 (来源: @问鼎资本-张佳男)
• 【中性 Neutral】A股红利股配置策略:
  • 保险公司可能已降低对港股红利股的买入速度，转而增加对A股红利股的配置。
  • 证监会要求大型国有保险公司从2025年起每年新增保费的**30%**用于投资A股。
  • 目前A股红利股的股息率与港股相差不大，性价比提升。
  • 白酒反弹大涨2%，国证现金流业涨超1%。 (来源: @汤诗语, @徒步君定龙骑牛)

新能源与储能产业

• 【看涨 Bullish】储能电芯价格与需求:
  • 9月第三周电芯价格环比延续上涨，显示需求超预期。
  • 具体中标价：C公司0.29元/Wh（环比+0.3%），E公司0.28元/Wh（环比+5.7%），B公司0.275元/Wh（环比+7.8%），Z公司0.275元/Wh（环比+10%），G公司0.27元/Wh（环比+5.6%），R公司0.255元/Wh（环比+6.3%），H公司0.25元/Wh（环比+4.2%）。
  • 主流电池厂普遍价格上涨，对2026年储能出货指引超50%增长，合理预计2026年储能电池增速达45%，装机增速高于电池出货增速。 (来源: @鸡精锦鲤)
• 【看涨 Bullish】新能源板块表现强劲:
  • 创业板ETF南方(159948)上涨1.6%，储能电池ETF（159566）涨3.43%，年内涨幅扩大至61.43%。
  • 个股方面，湖南裕能涨16%，亿纬锂能、新宙邦涨超7%，阳光电源涨6%，宁德时代涨超3%。亿纬锂能、鹏辉能源、科达利分别涨9.59%、5.43%和5.15%，阳光电源涨超4%。
  • 央视财经报道，国内储能电芯需求强劲，头部电池企业满产，部分订单已排到明年。
  • 固态电池和储能板块被认为是四季度主线之一。 (来源: @格隆汇)

AI与机器人产业前沿

• 【看涨 Bullish】人形机器人与AI量产催化:
  • 特斯拉正全力推进“擎天柱”人形机器人量产。
  • 优必选再签3000万人形机器人大单。
  • 科沃斯与阿里云达成全栈AI战略合作，将面向具身智能在AI算力、端侧模型部署、VLM等领域共同研发。
  • 摩尔线程科创板IPO过会。
  • 机器人ETF易方达(159530)涨2.27%，盘中净申购超1.3亿元。 (来源: @机器人与人工智能AI, @格隆汇)
• 【中性 Neutral】中国AI技术进展: 英伟达创始人黄仁勋表示，中国科技仅慢“纳秒”而已。 (来源: @聪明投资者)
• 【看跌 Bearish】科创人工智能ETF华夏(SH589010): 上周五(9月26日)收跌2.99%，全天震荡下行，当前虽跌落五日均线但仍位居十日均线之上，或为结构性的短线回调。 (来源: @机器人与人工智能AI)

市场情绪与投资策略

• 【中性 Neutral】A股大盘走势:
  • 上周五(9月26日)A股震荡走低，科技股全线退潮，算力方向领跌。
  • A股今日（29日）证券板块大爆发带领上涨0.85%，报3860.66点，再次尝试冲关3900点。
  • 节前倒数第二个交易日，三大指数集体上涨，上证指数涨0.9%，深证成指涨2.05%，创业板指涨2.74%。
  • 沪深300ETF(SH510300)今天放量70%，同时又压盘中信证券(SH600030)和银行(BK0055)，资金在预期和赌国庆后行情。
  • 科创50ETF(588000)近一年涨幅翻倍（累计上涨126.11%），创业板指增长101.96%。电子行业市值增加了6.96万亿元，超越银行成为A股市值第一。 (来源: @机器人与人工智能AI, @格隆汇, @桃成蹊投资, @问鼎资本-张佳男)
• 【看跌 Bearish】非沪深300成分股: 大小非的减持速度明显加速，表明市场存在部分资金流出压力。 (来源: @汤诗语)
• 【中性 Neutral】创业板波动与表现: 创业板隐波过高，只有十倍杠杆。500和300今天表现更好，超水平发挥。 (来源: @桃成蹊投资)
• 【中性 Neutral】刘晨明乖离率指标: 广发策略首席刘晨明用来追踪主线行业的乖离率指标，介绍了除法版和减法版的迭代，分享近期使用心得。 (来源: @张翼轸)
• 【中性 Neutral】美股牛市空仓策略与宏观事件:
  • 美股大盘在高位运行，目前没有适合大资金买入的中长线买点。
  • 对于在中线或短线周期入场且缺乏精准数据系统、交易计划和纪律的散户，容易出现牛市空仓的痛苦。建议通过交易在短线买点进行中长线建仓，例如以英伟达为例进行操作。
  • 本周重点关注周五的9月非农就业报告（包括失业率和工资增长数据），可能决定美联储10月降息概率。
  • IBM被认为是真正的量子龙头，Qiskit开源量子SDK生态良好，已实现商业盈利，Q4将发布量子安全加密治理产品。 (来源: @滕叔投美股, @潘驴邓晓闲缺一)

个股与特定事件

• 【看跌 Bearish】印度基金LOF(SZ164824)出海放贷风险: 国内“不还就上征信”的狠招在印度直接失灵。
  • 当地人将网贷视为红包，点完就删App。
  • 导致催收电话不通，律师函看不懂，坏账堆积如山。 (来源: @徒步君定龙骑牛)
• 【中性 Neutral】打击虚假订单数据: 周末出新闻，将要打击虚假水分订单数据。 (来源: @戒贪)
• 【看跌 Bearish】手机汽车产销预测: 预计后期产销可能再降1-2万，短期不看好。
  • 第三季度未达标，受外部和自身冲击。
  • 可能会再跌6.5，可做波段。 (来源: @上涨不慕_下跌不惊)
• 【看涨 Bullish】雍禾医疗(02279)运营数据及估值:
  • 25H1植发人数日均185人。25.7.2-25.9.29日均191人。
  • 国庆中秋进入植发高峰期，9.21-9.29期间日均植发人数已上冲到250人/天。
  • 预计25H2利润3000-4000万，维持25全年利润6000-8000万预期不变。
  • 目前股价有吸引力，按25年7千万利润，18PE估值应为2.6港币。
  • 预计26-27年将出现恢复性跃迁式提升。 (来源: @量子咸鱼)
• 【看涨 Bullish】小米产品评价:
  • iPhone17追上了小米11。
  • 根据个人审美和用机标准，小米17/17pro/promax将大获成功，质感和表现非常不错，巧克力很好，但价格不低。 (来源: @ChiefPapa張志雲, @沉默寡言何方知)
• 【看涨 Bullish】瑞立科密(SZ001285)IPO预期: 预计明天上市后可能涨200%，然后卖出加仓银行、保险、券商。 (来源: @问鼎资本-张佳男)
• 【看涨 Bullish】唯品会(VIPS)股价表现: 股价创出4年新高，相比2022年最低点翻了3倍多。目前估值不算很贵，持有较放心，计划等估值明显泡沫时再清仓。 (来源: @forcode)
• 【看涨 Bullish】Tesla自动驾驶系统FSD开发进展:
  • Tesla自动驾驶系统FSD开发历程坎坷，经历了三次代码重写（V8-V11）、一次革命性推倒重来（V11-V12）和两次跃迁式迭代（V12-V14），终于抵达成功彼岸。
  • FSD V14标志着真正自动驾驶时代的开始。未来的迭代将持续推向完美（从V14到V16，从HW4到AI5和AI6）。
  • Musk极度透明的言行方式（随时公布想法，错了立马改）常被误解，但FSD进化至今的艰难程度使得任何竞争对手都面临巨大挑战。 (来源: @但斌)