交易市场高价值信息精选 (2025年09月02日)

Hi，早上好！我是你的首席市场策略师。今天为你梳理了61条市场信息，其中最值得关注的宏观趋势是：
市场正从宽泛的估值重估转向对“结构性高确定性增长”和“逆周期防御资产”的精准配置，同时警惕热门板块的短期泡沫风险。
这种趋势要求交易员更精细化地管理资产配置。短期可关注美股科技巨头（如**$NVDA**、Google、Apple）在超卖后的反弹机会；中长期应重点布局AI和机器人核心零部件的确定性增长，及其在农业等传统领域的应用。同时，在A股和港股中，银行和黄金作为防御性资产，以及港股创新药作为高景气赛道，提供了对冲市场波动和捕捉结构性机会的路径。利用期权数据进行风险管理和对冲，在当前高度分化的市场中尤为关键。
愿你交易顺利。下面是详细情报：
日报官网：alphanews.club，任何问题可咨询kiki220238。

宏观市场与资金流向

• 【看涨 Bullish】融资净买入数据：上周融资净买入高达1053亿元，为历史第三大周度净买入；8月全月融资净买入2744亿元，同样位居历史第三大月度净买入。本周一（9月1日）融资又净买入354亿元，排名历史第七。
  • 多空力量对比：同期大小非净减持仅97亿元，远低于融资净买入，显示多头力量显著大于空头。
  • **市场影响：**券商需为融资提供大量资金，对资金市场产生影响，可能是近期长债下跌、收益率曲线陡峭化的原因之一。 (来源: @汤诗语)
• 【看涨 Bullish】南下资金动向：截至2025年9月2日收盘，南下资金年内净买入已突破10000亿港元，表明内地资金持续流入港股市场。 (来源: @汤诗语)
• 【中性 Neutral】A股与港股表现：
  • A股：8月18日，上证指数收于3728.03点，创近十年新高，总市值首次突破100万亿大关。9月2日，万得全A指数下跌1.48%，成交额为2.9124万亿元。其中，中证1000下跌2.5%，科创100下跌3.34%，而中证银行大涨1.96%，支撑上证指数微跌0.45%至3858.13点。
  • 港股：8月18日恒指收跌0.37%报25176.85点，表现不及A股。但8月整体港股三大指数实现月线四连阳，恒生指数月涨1.23%，恒生科技指数月涨4.06%。9月2日恒指冲高回落，盘中高位触及25724点，收于25496点，成交额超3200亿港元，显示有止盈套利和资金转向迹象。 (来源: @聪明投资者, @张翼轸, @Labubu要開金鋪, @摩帥)
• 【看涨 Bullish】美股8月纳指表现：2025年8月纳斯达克指数温和上涨1.58%，月末收于21456点，打破了历史上8月通常疲软的季节性模式。年至今回报率约为**+11.11%，领先标普500的+9.84%。市场波动率（VIX指数）从月初高位回落至14.43**，投资者信心逐步恢复，AI与政策是双重驱动。 (来源: @潘驴邓晓闲缺一)
• 【看涨 Bullish】黄金价格新高：受美联储9月降息预期升温、关税不确定性及地缘政治等因素影响，金价连续第六天上涨，突破3500美元/盎司的心理关口，黄金ETF基金（159937）已连涨4年。 (来源: @格隆汇)

AI与机器人：科技前沿动态

• 【看涨 Bullish】美股科技股短线反弹：*QQQ、SOXL、*$NVDA、$META、Dell等科技板块经过前两个交易日的持续显著下跌，在超短维度已进入超卖区间，有超短反弹需求。盘后Google因结束反垄断拆分风险暴涨，Apple跟随上涨，M10（十大科技股）买力提升，利好QQQ和TQQQ。 (来源: @滕叔投美股)
• 【看涨 Bullish】英伟达与机器人技术融合：英伟达与农业机器人公司合作推出激光除草机，搭载24台高功率激光器和24块英伟达GPU，每分钟可除草1万株。 (来源: @但斌)
• 【看涨 Bullish】机器人产业核心零部件驱动增长：2025年上半年，机器人行业核心零部件板块营收规模和增长幅度最大，实现营收1719.94亿元，同比增长16.38%，归母净利润达160.20亿元，同比增长20.38%。本体及总成营收1112.39亿元，同比增长10.41%。
  • 市场催化剂：特斯拉CEO马斯克表示，未来公司约80%的企业价值将取决于其Optimus机器人项目的发展，并有望在未来几年实现大规模应用。 (来源: @鸡精锦鲤, @格隆汇)
• 【看涨 Bullish】A股机器人ETF资金涌入：午后A股市场下挫后探底回升，机器人ETF（159770）从3%的跌幅直接翻红上涨0.57%，盘中获资金净申购超1.53亿元。机器人ETF易方达（159530）午后拉升涨2.54%，近20日吸金超20亿元，位居机器人相关ETF首位。市场消息称机器人明年T3有量产指引。 (来源: @格隆汇, @徒步君定龙骑牛)
• 【中性 Neutral】AI与机器人宏观展望：“人工智能+”时代来临，AI正像水电一样成为经济与生活不可或缺的基础设施，从智能手机到智能机器人、医疗诊断、精准育种，大规模落地应用进入关键期。 (来源: @机器人与人工智能AI)
• 【看涨 Bullish】星环科技（688031.SH）AI商业化：2025年中报显示，星环科技收入恢复正增长，盈利亏损大幅收敛，AI基础设施相关订单首次以千万量级进入报表，预示AI商业化拐点可能到来。 (来源: @格隆汇)

港股与A股特定机会

• 【看涨 Bullish】港股创新药爆发：港股创新药板块今日领涨，百济神州涨超8%，带动港股创新药50ETF（513780）盘中涨超2%。该ETF年内涨幅已超112%，近20日资金净流入8亿元，年内资金净流入超20亿元，机构看好9月创新药赛道。 (来源: @格隆汇)
• 【看涨 Bullish】阿里巴巴（$BABA）业绩：业绩复盘显示，营业收入略逊于预期，但每股盈利大幅超出预期。阿里云业务获得26%增长，AI新业务连续多季度实现三位数增幅。有分析认为当前是一个“明确的买入裂口”。 (来源: @孫子的末代傳人)
• 【看涨 Bullish】银行板块强势：中证银行指数9月2日大涨1.96%，分析师判断银行板块调整已经结束。 (来源: @张翼轸, @问鼎资本-张佳男, @徒步君定龙骑牛)
• 【中性 Neutral】人身险预定利率下调：自9月1日起，人身险产品预定利率正式下调。原预定利率2.5%的普通型产品和2.0%的分红型产品已下架，新分红险产品预定利率为1.75%。业内人士认为，分红险将因此更具优势，成为险企销售重点。 (来源: @华宝红利家族)
• 【中性 Neutral】**港股打新策略更新：**针对港股新规后B机制回拨10%新股普遍全员摸奖的现象，有观点指出“甲组不要融资，不然浪费手续费”是错误看法，强调甲组乙组独立性，建议重新审视打新思路。 (来源: @大猪先森)
• 【看涨 Bullish】**ETF资金流向概览：**最新ETF申赎数据显示，人工智能、通信板块资金流入持续强劲，新能源电池板块资金流入起量，稀土、有色金属后来居上，中证酒板块资金持续流入。 (来源: @张翼轸)
• 【中性 Neutral】创业板综增强ETF上市：全市场首批“创业板综增强ETF”（159292）于9月2日正式上市。创业板综合指数自2025年4月9日阶段低点已反弹超53%。 (来源: @格隆汇)
• 【中性 Neutral】主要公司业绩概览：
  • 周黑鸭（01458.HK）：净利大增228%，显示战略转型成功。
  • **十月稻田（09676.HK）：**中期业绩延续高增长，契合健康化、场景化等消费趋势。
  • 潍柴动力（000338.SZ/2338.HK）：2025年中报显示上半年中国商用车行业销量回暖，1-7月产销分别增长6%和3.9%。
  • 巨子生物：上半年营收同比增长22%。 (来源: @格隆汇, @投资者观霖)