交易市场高价值信息精选 (2025年08月07日)

Hi，早上好！我是你的首席市场策略师。今天为你梳理了43条市场信息，其中最值得关注的宏观趋势是：
市场正从普涨转向精选，资金聚焦于政策支持下的科技自主与具备明确催化剂的传统蓝筹。
当前市场表现出显著的板块分化。在地缘政治风险（如芯片关税威胁）可能加剧的背景下，国内产业链自主可控的科技细分领域，尤其是算力基础设施和国产芯片，将持续受益于政策倾斜和替代需求。同时，被低估的金融板块在经济复苏和业务重启的预期下展现出较强的补涨动力。对于前期热门但基本面面临挑战的新能源车等领域，则需警惕其竞争格局恶化带来的风险。交易员应密切关注这些结构性资金流向，并审慎评估个股基本面与外部环境变化的动态影响。
愿你交易顺利。下面是详细情报：
日报官网：alphanews.club，任何问题可咨询kiki220238。

金融与市场风向

• 【看涨 Bullish】券商与银行板块: 沪指近期持续强势突破，盘中再刷年内新高，且昨日沪指创下2022年以来的收盘新高。
  • 融资数据亮眼: 两融余额重返2万亿元，A股融资余额也迅速接力冲上2万亿元，为2015年牛市以来首次。
  • 资金流入: 券商ETF（512000）连续4日吸金，合计达3.61亿元，其基金经理明确表示“继续看多”。
  • 银行股表现: 银行板块持续活跃，预计月底银行股将大面积创新高。银行AH优选ETF(517900)逆市吸金8800万元，规模突破10亿新高，年内以889.39%的规模增幅领跑银行类ETF，其跟踪标的银行AH(全收益)年内涨幅22.78%，显著好于同期中证银行（全收益）的18%。
  • 个股催化剂: **平安银行($SZ000001)**接到电话，或将重启平安证券相关业务，预示着其业务将开始重新发力。 (来源: @问鼎资本-张佳男, @格隆汇)
• 【中性 Neutral】港股市场表现: 港股整体呈现“炒股不炒市”的格局，恒生指数正挑战25000点心理关口。科技指数整体表现良好，新消费股F4有回升迹象，被视为短线焦点。腾讯仍是科技股首选。 (来源: @富途譚智樂 Arnold)
• 【看涨 Bullish】科创200指数: 2025年以来，科创200指数在“双创”宽基赛道上的涨幅“一骑绝尘”，表现优异。尽管业绩突出，该指数的市场知名度和受关注度远不及“同门师兄弟”，可能存在被市场低估的潜力。 (来源: @张翼轸)

科技创新与产业自主

• 【看涨 Bullish】AI与算力基础设施: 全国一体化算力网在政策层面取得进展，算力池化、算网安全相关技术文件已公开征求意见，且全国一体化算力网9项技术文件已全部发布。这预示着国家层面对AI算力基础设施建设的强力支持和标准化推进。 (来源: @机器人与人工智能AI)
• 【看涨 Bullish】半导体与光模块: 芯片和半导体板块持续走强，主力资金净流入达34.85亿元，本周以来半导体指数已连续4连涨，累计涨幅达5.24%。
  • 国产替代驱动: 尽管特朗普提出可能对芯片和半导体征收约100%关税，但国产芯片板块出现批量涨停，显示出在关税威胁下“国产替代”逻辑的强劲驱动力。
  • 光模块龙头韧性: 光模块龙头如中际旭创($SZ300308)和新易盛($SZ300502)，在市场受关税消息扰动时表现出较强韧性，其中中际旭创收盘时跌幅收窄至不到1%。这些公司被市场视为“新版抱团股三杰”，与**胜宏科技($SZ300476)**一同被重点关注。
  • AI应用落地: 2025世界人工智能大会（WAIC）聚焦Agent概念，强调AI从技术向生产力的转化。**疯狂体育(0082.HK)**等公司正积极抢占体育AI的“兑现期”先机，推动AI的务实落地。 (来源: @泓方, @聪明投资者, @格隆汇)
• 【中性 Neutral】中美地缘政治与科技竞争: 西方热衷煽动对华开战的真正原因，被分析为中国实现主权发展，并破坏了西方资本积累所依赖的帝国布局。中国工资水平的显著增长限制了西方在华企业的利润，而中国在高铁、商用飞机、新能源车、医疗技术、智能手机、微芯片生产及人工智能等战略领域的技术发展，正在打破西方对关键技术的垄断，并可能为其他发展中国家提供更实惠的替代供应商，这从根本上挑战了西方的经济布局。尽管美国实施制裁，但反而增强了中国发展自主技术能力的动力。 (来源: @forcode 转载自卡塔尔半岛电视台)

新能源车行业变局

• 【看跌 Bearish】理想汽车($L9): 用户购车目标从L9转向问界M9，主要原因在于L9在主动降噪、自动驾驶、卫星通讯、一键隐私玻璃等“硬实力”方面全面落后，且短期甚至永远无法超越。理想MEGA增程动力版本或可考虑，但纯电版本直接排除，进一步反映出其在电动化核心技术上的市场劣势。虚拟组合在赌理想汽车财报失败后遭受损失，其股价在财报后累计下跌19%。 (来源: @forcode, @搏盡佢啦)
• 【看跌 Bearish】小米汽车($SU7): 小米SU7的订单质量问题引发担忧。有系统判定为有“弃单风险”的买家（包括不付款收车、表达弃单意愿、多次修改上牌人姓名的黄牛）会收到小米的“催款通知”，而非正常买家。这可能暗示实际有效订单量或交付转化率存在压力。市场观点指出“小米走下神坛”，其与理想汽车当前领先的优势可能比想象中脆弱。 (来源: @小菜鸟大股市, @信仰守望者)
• 【看涨 Bullish】问界汽车($M9): 问界M9因其主动降噪、高级自动驾驶（如自驾掉头功能）、卫星通讯和一键隐私玻璃等“硬实力”受到高度评价，被视为跨省自驾游和商务场景的“刚需”功能。用户对其好感源于亲身体验，而非宣传。在华为巨大研发成果的持续加持下，M9后续智驾能力仍有巨大升级空间，因此在同级别竞争中被推荐，尤其是对有经济实力和高时间自由度的中年家庭。 (来源: @forcode)

奢侈品零售展望

• 【看涨 Bullish】恒隆广场($00101.HK): 对国内多个恒隆广场项目进行实地考察，发现其在高端购物中心硬件标准方面表现出色。以济南恒隆为例，尽管面临先发竞争者，通过重新改造转向高端定位，其2025年中报显示商场出租率和收入均比去年增长一个百分点，且有较多中高端餐饮、高端超市和教育机构入驻。其在动线设计和空间舒适度上显著优于老牌竞争对手。奢侈品卖场商业逻辑与中低端卖场不同，其稀缺性、一对一服务体验和无法被电商取代的特点，使得高端卖场在电商发达的今天依然屹立不倒。预计济南恒隆未来将继续吸引更多顶奢租户，收入仍有较大增长潜力。 (来源: @forcode)

加密资产市场动态

• 【看涨 Bullish】以太坊($ETH): 过去三四年，以太坊及其他山寨币的表现明显弱于比特币。当前以太坊图表上形成一道显著的压力线，已两次尝试突破失败，目前再度测试该关卡。若能成功突破，目标价格可能首先达到6K美元。
  • 核心优势: 以太坊的一大优势在于其Staking能带来**年化3%**的收益。
  • 政策催化: 目前美国SEC不允许以太坊ETF进行Staking，但市场预计该禁令可能很快打破，这将进一步提升其吸引力。
  • 投资选择: 在SEC禁令解除前，以太坊财库公司因具备天然优势，被认为是无法直接购买以太坊ETF的投资者一个不错的选择。 (来源: @狮子做趋势交易)