交易市场高价值信息精选 (2025年07月31日)

Hi，早上好！我是你的首席市场策略师。今天为你梳理了52条市场信息，其中最值得关注的宏观趋势是：
人工智能驱动下的市场估值重构与全球资金结构性分化。
强大的AI业绩持续推动科技巨头市值屡创新高，市场对AI投资的视角已从成本转向回报，预示着科技成长股的长期上行空间。然而，这一强劲势头并非普适，香港市场在南下资金强势买入的同时，正遭遇外资的持续抛售，显示出区域性资本流动的显著分化。交易员应警惕这种结构性差异带来的风险与机遇，尤其关注资金流向与宏观事件（如俄乌谈判期限）可能对市场造成的短期冲击，同时审慎评估新兴科技板块的超额收益潜力。
愿你交易顺利。下面是详细情报：
日报官网：alphanews.club，任何问题可咨询kiki220238。

AI与科技巨头动态

• 【看涨 Bullish】Meta (META) Q2财报显著超预期：
  • 营收达475.16亿美元，高于预期的448.3亿美元。
  • 每股收益（EPS）7.14美元，远超预期的5.89美元。
  • Family of Apps营收471.5亿美元，日活用户达34.8亿，同比增长6%。
  • 公司进一步加码AI投资，上调2025年资本支出下限至660亿美元，预计2026年支出增速将高于2025年，主要投向基础设施、数据中心及AI人才招聘。
  • 扎克伯格积极构建AI竞争优势，重组AI部门为「Meta超级智能实验室」，并提出「个人超级智能」愿景。 (来源: @老婆本都拎埋去allin)
• 【看涨 Bullish】微软 (MSFT) 市值里程碑与AI驱动增长：
  • 微软盘中市值突破4万亿美元，成为继苹果之后第二家达到此里程碑的公司。
  • 每次技术进步都推动一批公司市值达到新高度，预计人工智能时代未来20年将涌现市值超10万亿美元的企业。
  • Q2财报亮点：首次披露Azure收入，全年收入超750亿美元，EPS盈利增长加速至24%。市场对AI资本开支的看法已转为利好，因AI业务带来强大变现能力。 (来源: @但斌, @富途譚智樂 Arnold)
• 【看涨 Bullish】AI板块全面爆发：
  • 海外科技巨头微软 (MSFT) 和Meta (META) 财报后股价分别飙升约8.55%和12.27%。
  • 国内市场响应，美图公司一度暴涨14%，快手、金山云、麦富时等AI概念股跟涨。
  • AI表格智能体发布：声称比人类快10倍，准确率超80%，具备“碾压高盛初级分析师”的能力，预示AI在生产力领域将带来深刻变革。
  • AI与机器人板块迎来新看点：逐际动力发布全尺寸通用人形机器人LimX Oli，售价15.8万元起，已开放预订。 (来源: @格隆汇, @但斌, @机器人与人工智能AI)
• 【中性 Neutral】中美科技投资理念对比： 美国科技巨头在新业务（如流媒体、元宇宙、AI）上投入巨大，达数千亿美元甚至上万亿美元，这种高强度投入驱动其成长。这与国内一些公司投资“扣扣索索、没响声就砍掉”形成对比，指出缺乏投入就没有回报。 (来源: @汤诗语)

全球宏观与市场资金流

• 【看跌 Bearish】瑞·达利欧（Ray Dalio）警告债务危机： 达利欧警告市场尚未充分定价债务危机风险，认为AI的“生产力革命”也难以拯救美国财政困境，预测“债务还会继续增长，而且速度越来越快”。 (来源: @聪明投资者)
• 【看跌 Bearish】港股资金流向警示：
  • 南下资金今日（7月31日）继续大举买入131亿港元港股，本周累计买入468亿港元。
  • 然而，港股恒生指数 (HSI) 却持续下跌（前天跌0.15%，昨天跌1.36%，今天跌1.6%），表明南下资金未能承接外资的持续抛售压力，市场需谨慎。 (来源: @汤诗语)
• 【中性 Neutral】美股与A股/QDII配置建议： 微软 (MSFT) 和Meta (META) 业绩“爆好”促使投资者关注美国真成长股而非仅沪深300。
  • 近期外管局释放了30.8亿美元的QDII额度，部分由A股基金赎回腾出，目前额度相对宽松，但未来可能再次紧张。
  • 建议投资者可在A股浮盈大、估值高时将部分资金“搬家”至美股。
  • 若美国通胀下降并降息，美债或有机会，前提是对美国通胀有充分研究。 (来源: @汤诗语)
• 【中性 Neutral】俄乌冲突最新进展： 市场消息显示，美国已告知联合国安理会，特朗普明确要求俄罗斯在乌克兰的军事行动协议必须在8月8日之前完成。 (来源: @鸡精锦鲤)
• 【中性 Neutral】港股及非农数据展望： 美股指数本周高位有回落迹象，但整体表现仍然强势。市场焦点集中在周五的非农数据，若数据差于预期但失业率未显著上升，可能因降息预期增加而利好市场。港股生物科技股暂未见明显获利回吐。 (来源: @富途譚智樂 Arnold)

A股及港股精选策略

• 【中性 Neutral】华安证券“哑铃策略”： 华安证券首席策略分析师刘超推荐A股“哑铃策略”应对当前市场：
  • 一端配置弹性资产放大收益：如创业板、成长科技板块，具体看好AI、机器人、军工、创新药、券商等热门主题。
  • 另一端配置稳健性资产平抑波动：如高股息板块（银行、保险），以及稀土永磁、贵金属、工程机械、摩托车等业绩确定性板块。
  • 相关ETF包括：$标普红利ETF(SH562060)$, $800红利低波ETF(SZ159355)$, $港股通红利ETF(SZ159220)$。 (来源: @华宝红利家族)
• 【看涨 Bullish】A股上市银行分红创新高： A股42家上市银行2024年度现金红利合计派发超6300亿元，较2023年增长近200亿元，同比增长3.14%，创历史新高。银行板块年内涨幅达18.32%，近半数银行股息率超4%。 (来源: @华宝红利家族)
• 【看涨 Bullish】港股生物科技板块机遇： 港股生物科技板块被认为是今年的“大年”，推荐三生制药 (01530) 为首选。该投资者重仓三生制药，平均成本约6元（买入区间10-28元），生物科技组合中表现最差的也有30%以上盈利，部分已翻倍。 (来源: @亚伯丁 趋势投资者)
• 【看涨 Bullish】PCB板块火爆： PCB板块表现火爆：今年40家相关公司股价齐涨，无一下跌。 (来源: @阿攀哥)
• 【看涨 Bullish】大悦城地产私有化： 大悦城地产 (00207) 宣布私有化，每股0.62港元，较停牌前价格上涨67%。 (来源: @阿攀哥)
• 【中性 Neutral】创新药企融资必要性： 药明康德 (SH603259, 02359) 融资77亿港元被认为是正确选择，因创新药行业寒冬期漫长，公司应尽量融资以确保未来三年的财务安全。 (来源: @汤诗语)
• 【中性 Neutral】国内创新药估值逻辑： 国内创新药股近期受追捧，因其从原先的“成本项”转变为可从美国市场赚取收益的“收入项”，提升了政府对其的态度。推论：若国内药企无法从美国获利，可能再次面临政策压力，因医保资金有限。 (来源: @汤诗语)
• 【中性 Neutral】港股市场短期与长期观察： 恒生指数 (HSI) 今日收报24773点，下跌403点，连跌三天累计下跌788点 (3.1%)。恒生科技指数 (HKHSTECH) 连跌六天累计下跌292点 (5.1%)。尽管本月恒指累计上涨701点 (2.9%)，并实现三连涨，但短期回调明显。该观点认为阿里巴巴 (BABA) 被低估，AI概念股表现强劲，新股气氛良好。 (来源: @中戶變大戶小牛變大牛)
• 【看涨 Bullish】雍禾医疗 (02279) 运营数据积极： 基本面跟踪显示，2025年7月2日至7月29日（周期27天），总植发人数达0.5万人，日均植发人数维持在185人/天的高位。 (来源: @量子咸鱼)
• 【中性 Neutral】期权交易策略与周期选择：
  • 期权交易主要针对创业板和中证500ETF单买，采用30分钟周期+M20均线跟随。
  • 当指数ETF触及临界点（突破均线覆盖波动范围）时，期权买方面临时间价值和波动率损耗风险。
  • 建议在此类不确定性时刻减仓或清仓，将虚值合约向实值方向移动，保存本金，等待趋势明确后再重新移仓。
  • 周期调整上，如果30分钟周期能覆盖行情趋势波动，则无必要放大到日线；若30分钟周期失效但趋势未完结，可放大至60分钟周期，但需根据波动性减少一半仓位以保持一致性。
  • 盈利时可升周期以避免被轻易扫出，但尾部加速行情应缩小周期，因大周期反应迟钝且波动大，可能错失利润。 (来源: @桃成蹊投资)
• 【中性 Neutral】申洲国际 (02313) 交易策略： 上次最高在60.2美元卖出，跌至55美元左右可能重新开始“越跌越买”；预计8月底财报将表现不错，届时有机会“越涨越卖”。 (来源: @forcode)
• 【中性 Neutral】Sirius XM控股 (SIRI) 交易动态： 前期高点在24.6美元卖出，现以20.6美元重新开始“越跌越买”策略。 (来源: @forcode)