[Crypto/Web3]高价值信息精选速览 (2025年07月31日)

Hi，早上好！我是你的专属情报官。今天为你梳理了52条信息，其中最值得关注的趋势是：

在宏观不确定性持续及股市反弹受阻的背景下，加密市场资金正寻求避险或转向特定高增长叙事，尤其是高收益稳定币和具备真实用例且估值错配的应用层项目正展现出结构性吸引力。

我们观察到，尽管GDP超预期增长，但美联储的鹰派立场和标普纳指的看跌信号，使得宏观乐观情绪受限。与此同时，Ethena的USDe供应量激增，USDC与HyperliquidX的集成加速，以及$ENA等特定山寨币的强劲表现，都表明市场资金正在向具备真实增长和高信念叙事的DeFi与应用层项目集中。这暗示，投资者应从单一宏观叙事转向更精细化的价值发现，利用高收益稳定币策略避险，并深入挖掘那些被低估、有明确增长路径的项目，以构建穿越市场不确定性的弹性投资组合。

希望能给你带来启发。下面是详细内容：
日报官网：alphanews.club，任何问题可咨询kiki220238。

宏观经济与比特币市场展望

• 美国宏观经济数据与美联储立场:
  • 美国GDP超预期增长，市场对此感到惊讶。
  • 美联储内部有两名异议者（Waller和Bowan），两人均由特朗普任命，这可能意味着未来美联储更倾向于降息。
  • 总体而言，数据指向经济向好，削弱了进一步降息的必要性。
  • 当前联邦基金期货定价显示，9月降息的概率已从FOMC前的63%降至47-48%，预计年底共降息2次。
  • 股市在最初抛售后已完全反弹并创下新高。
  • 即将发布的就业数据无论好坏，都可能推动股市上涨，因为如果数据好，意味着经济强劲；如果数据差，则会提升降息预期。
  • KOL判断，无论发生什么，特朗普都会提振市场。 (来源: @JoshuaDeuk)
• 宏观因素对加密市场的影响与比特币目标:
  • 宏观经济层面的变化对市场的影响是渐进而非即时的，短期市场反应主要受仓位调整驱动。
  • 部分宏观因素（未具体指明，但暗示经济/政策层面）可能对股市构成拖累，进而影响加密货币市场。因此，市场可能在较长时间内维持横盘震荡。
  • KOL认为其对今年比特币价格的预测可能过于保守。如果结构性买家依然活跃且股市在第四季度继续走高，比特币有望在15万美元触顶。此后的下一个主要上涨动力将需要来自全球央行。 (来源: @TheFlowHorse)
• MicroStrategy ($MSTR) 及其比特币策略评论:
  • 有KOL注意到，Michael Saylor在最近的财报电话会议上缺乏往常的“爆发力”，表现平淡。
  • MicroStrategy的看涨者认为其股价应是其比特币净资产价值（mNAV）的4倍以上，但历史数据显示，其股价从未达到过4倍mNAV。
  • KOL听取财报电话会议后推断，由于通过mNAV溢价来为比特币购买融资的策略可能不足，MicroStrategy未来可能需要通过更多元的产品来为其比特币购买提供资金。 (来源: @RunnerXBT, @TheFlowHorse, @SigmaSquared_)
• 交易策略与市场风险规避:
  • 有交易员因市场走弱的交易假设被证伪而小幅止损。导致假设失效的因素包括：近期加密报告未提及比特币积累迹象，以及美联储主席鲍威尔的鹰派评论。
  • 该交易员仍认为市场在未来几周/月可能走低，但强调交易中严格遵守交易计划以避免情绪化操作的重要性。 (来源: @HumaCapital)
  • 盈利了结与防守策略: 如果收益丰厚，现在是时候止盈了。鹰派的FOMC会议似乎是市场的转折点，标普和纳斯达克指数正在形成看跌的日线吞噬形态。务必避免让盈利“坐过山车”回吐。 (来源: @alphawifhat)
  • 从“进攻”转向“防守”: 市场策略可能需要从积极的“进攻”模式转向更为保守的“防守”模式。 (来源: @pikachu_crypto)

稳定币生态系统与资金流向分析

• USDe供应量飙升引发市场关注:
  • Ethena协议的稳定币 USDe 在不到20天内，供应量激增了 31亿美元。
  • 这一增长速度甚至超过了同期所有比特币现货 ETF 的总流入量。
  • 根据 DefiLlama 数据，7月份稳定币总供应量增长 129亿美元，其中：
    • USDT 增长 60亿美元
    • USDe 增长 29亿美元
    • USDC 增长 24亿美元 (来源: @ReetikaTrades 转发 @0xG00gly)
• USDC原生集成HyperliquidX:
  • Circle 官方宣布，原生的 USDC 代币和 CCTP V2 （跨链传输协议）即将集成到 HyperliquidX 平台。
  • 这一集成将为HyperliquidX带来一个 受监管、完全储备 的稳定币选择，提升其流动性和用户信任。 (来源: @smartestmoney_ 转发 @circle)
• Ethena ($ENA) 高信念持仓分析:
  • $ENA 的交易数据显示只有买入没有卖出，其市值已创下历史新高（ATH）。
  • 尽管KOL指出当前并非最佳买入点，但 $ENA 仍是未来可预见的最佳逢低买入币种之一，其表现将取决于 $ETH 能否突破 4000美元。
  • KOL强烈认同 Ethena 通过 @stablecoin_x（可能指其稳定币策略或某个合作伙伴）能够实现指数级增长的观点。
  • 那些过早获利了结的 VC（风险投资机构）未来将会后悔。稳定币指数级增长的叙事（meta）才刚刚开始。
  • 该KOL已从中期交易转向长期持有高信念代币，将 $ENA 和 Hype（可能是指 HyperliquidX 代币或某种特定的高预期项目）列为本周期推出的项目中，具备独特优势的长期持有标的。 (来源: @ReetikaTrades, @alphawifhat)

山寨币市场与投资洞察

• Nuit项目估值错配:
  • 新信息显示，Nuit的直接竞争对手 BrowserUse 刚刚完成了 1700万美元 的融资。
  • 有趣的是，BrowserUse 的创始人在 GitHub 上关注了 Nuit 的两位创始人。
  • 然而，Nuit 尽管经基准测试被认为是 更优秀的产品，其当前估值却低于 BrowserUse 最近的融资额。
  • KOL指出，当前市场存在大量类似这种不合理的定价情况。 (来源: @game_for_one)
• 山寨币市场震荡与逢低DCA策略:
  • 目前山寨币市场显得有些不稳定。
  • 月末通常会出现资金流动的混乱，因为基金会进行账目再平衡，这可能导致在接下来的24-48小时内市场活动异常和波动加剧。
  • 一旦比特币找到局部底部，如果预测下周能以绿色收盘，那将是逢低逐步 DCA（美元成本平均法）买入一些表现领先的山寨币的好机会。
  • 近期表现强劲的山寨币包括：$Pengu、$Ethena 和 $SPX6900。 (来源: @NachoTrades)
• RWA（真实世界资产）叙事预警:
  • 预计RWA相关的宣传（shills）即将大量出现。 (来源: @pikachu_crypto)

八月市场情绪与交易提醒

• “鬼月”预警:
  • 多位KOL暗示，八月很可能是一个“鬼月”（“ghost” month），即市场活动可能清淡或存在特定风险，难以把握。
  • 有KOL直接警告：“不要打边际手（Don't play marginal hands）”，并直言“8月乐意让你遭点小重”。 (来源: @game_for_one, @daidaibtc, @chiefingza)