交易市场高价值信息精选 (2025年07月28日)

Hi，早上好！我是你的首席市场策略师。今天为你梳理了37条市场信息，其中最值得关注的宏观趋势是：
市场正在经历一场**“由权重价值主导的指数突破与高景气科技的结构性分化并存”**的复杂行情。
这种双重主题意味着，在当前A股挑战新高的背景下，投资者应侧重于受益于政策倾斜和机构资金（如险资）持续流入的金融、保险等权重蓝筹板块，它们有望提供更稳健的上涨动力。同时，对于AI、机器人等前沿科技板块，虽然短期催化剂不断，但需警惕过度炒作后的结构性风险，应精选具备核心技术壁垒和商业化落地前景的真龙头，避免盲目追逐概念。此外，商品期货的异动提示，市场整体流动性和风险偏好并非均质上行，对高杠杆和非核心资产需保持谨慎，尤其要关注融资盘的潜在风险，进行严格的仓位管理。
愿你交易顺利。下面是详细情报：
日报官网：alphanews.club，任何问题可咨询kiki220238。

市场宏观与资金流向

• 【看涨 Bullish】A股市场 - 上证指数在7月23日盘中触及3613点，并突破3600点整数关口，自去年10月8日以来首次达到此水平。有观点认为，一旦站稳3600点，下一个关口3700点乃至4000点将不再遥远。近期市场成交额保持活跃。 (来源: @张翼轸, @格隆汇)
• 【看跌 Bearish】A股整体风险提示 - 上周（截至2025年07月25日）非沪深300成分股的大小非净减持约77亿元，高于同期每周约50亿元的正常水平。同时，上周融资净买入金额高达447亿元，融资余额接近“9.24行情”以来的高点，而融券余额非常低，显示多空力量极度不对等。这预示着对于A股整体，特别是非沪深300成分股，需要保持谨慎。 (来源: @汤诗语)
• 【看涨 Bullish】中证2000增强ETF (159552) - 该ETF年内累计涨幅已超40%，刷新上市新高，领跑两市所有宽基类ETF。盘中获得净申购2200万元。 (来源: @格隆汇)
• 【看跌 Bearish】大宗商品期货 - 碳酸锂、工业硅等期货品种如期跌停，显示期货市场多头平仓情绪蔓延。 (来源: @鸡精锦鲤)

金融与保险板块聚焦

• 【看涨 Bullish】保险股集体走强与机构配置 - 7月28日，A股保险股集体走强，其中新华保险(SH601336)涨超4%并创历史新高。中国太保、中国人寿、中国平安和中国人保亦有显著涨幅。
  • 监管机构在7月25日召开人身保险业责任准备金评估利率专家咨询委员会二季度例会，研究宏观经济和市场利率，并就人身保险产品预定利率发表意见，鼓励分红险发展，预计头部保险公司有望实现健康扩表。
  • 险资正在积极增配权益资产，多只ETF的前十大持有人名单中出现险资机构身影，例如华宝沪深300自由现金流ETF(SH562080)的第五大持有人为“建信人寿保险股份有限公司-传统保险产品”，持有份额达800.16万份。业内人士认为，险资增配权益有望释放万亿级长期资金，提升市场机构占比和稳定性。 (来源: @问鼎资本-张佳男, @华宝红利家族)
• 【看涨 Bullish】南向资金增持港股金融红利板块 - 据港交所数据，截至7月28日，近一个月来南向资金对港股红利板块增持力度较大，其中净买入非银金融板块323亿元，银行板块104亿元，在31个申万一级行业中居前，合计净买入428亿元。 (来源: @华宝红利家族)

AI、机器人与科技前沿

• 【看涨 Bullish】世界人工智能大会（WAIC 2025）亮点 - WAIC 2025于7月26日至28日在上海举办，创造了多个历届之最，包括超3000项前沿展品、超800家科技企业参展以及超100款全球首发。大会消息持续提振科技股风险偏好，华鲲振宇、光刻机概念领涨。
  • 人形机器人进展：灵宝CASBOT在大会上携全尺寸双足人形机器人CASBOT 02和轮式具身智能机器人CASBOT W1亮相，CASBOT 02最高具备33自由度并支持语音交互。宇树科技也发布了第三代人形机器人Unitree R1，起售价仅3.99万元，刷新了市场对人形机器人的价格认知，并展示了其流畅完成翻跟头、打拳击、倒立等复杂动作的能力。机构普遍看好具身智能板块继续吸金。
  • 算力基础设施突破：华为昇腾384超节点技术突破了互联瓶颈，能让集群像一台计算机一样工作，提升算力效率。 (来源: @机器人与人工智能AI, @聪明投资者, @格隆汇, @徒步君定龙骑牛 转推但斌)
• 【看涨 Bullish】A股“十倍大牛股”诞生 - 上纬新材(SH688585)近期连续录得10个20CM涨停板，年内累计涨幅已达到10倍以上，成为A股2025年以来首只10倍股。股价暴涨主要源于其对智元机器人的收购。 (来源: @桃成蹊投资, @格隆汇)
• 【看跌 Bearish】恒生科技指数结构性弱势 - 恒生科技指数近期走势相对较弱，主要原因在于其权重较高的外卖和新能源车两大行业正面临激烈的“内卷”竞争。 (来源: @汤诗语)
• 【中性 Neutral】CXO行业结构性分化 - 随着融资到位，CXO（医药研发和生产外包）行业有望受益。然而，此次融资将更倾向于技术能力强、相对优秀的甲方企业，因此技术能力偏弱的中小型CXO可能难以获得合同，而大型CXO将更显著受益。这与此前阿猫阿狗都能拿到融资、中小型CXO股价涨幅惊人的情况有所不同。 (来源: @汤诗语)

港股市场深度解析

• 【看涨 Bullish】港股恒生指数突破与北水强劲流入 - 恒生指数正式突破25,000点后节节向上，上周四高见25735点。短线技术分析显示，首个支持位在10天线25064点（亦可视为25000点心理关口），阻力位为25750点。若能突破此关口，将有利于港股进一步冲高。
  • 资金流方面，截至7月25日，今年以来北水（内地资金）流入香港股市的规模已达8,200亿港元，已超过2024年全年8,080亿港元的历史高位。 (来源: @孫子的末代傳人, @富途譚智樂 Arnold)
• 【中性 Neutral】香港证券市场最低上落价位下调 - 香港证券市场下调最低上落价位的第一阶段将于8月4日生效。此举旨在降低每只股票的最小价格变动单位，从而有助于降低市场交易成本并提升交易效率。 (来源: @香港交易所脈搏)

核心公司与行业动态

• 【看涨 Bullish】理想汽车(LI)新车型展望 - 理想汽车新车型i8实车设计极具创新性，兼具行政级轿车外观与MPV般的内部空间，被视为一款“独特的新物种”。如果定价合理，预计将成为新的爆品，因用户愿意为创新之美买单。 (来源: @Ricky)
• 【看涨 Bullish】阿里巴巴-W(09988)淘宝订单量攀升 - 淘宝平台在短短几个月内订单量已达9000万单。如果淘宝未来推出“到店”业务，日订单量有望常态化突破1亿单，届时与美团的市场份额将基本持平。 (来源: @徒步君定龙骑牛)
• 【看涨 Bullish】特高压工程利好赛晶科技(0580.HK) - 总投资高达1.2万亿元的雅鲁藏布江下游水电工程正式开工，这项超级工程将“引爆”特高压板块。**赛晶科技(0580.HK)**作为相关企业，有望享受行业高景气带来的加速成长。 (来源: @格隆汇)
• 【看涨 Bullish】TCL电子(1070.HK)上半年利润预喜 - TCL电子(1070.HK)预计2025年上半年经调整归母净利润同比增长45%-65%。公司Mini LED电视出货量稳居全球第一，主要得益于中国电视市场向大屏化、高端化加速转型的消费升级趋势。 (来源: @格隆汇)
• 【看涨 Bullish】港股生物科技“三剑客”势头强劲 - 三生、康方、亚盛被视为港股生物科技的“三剑客”，其股价趋势持续上行，组合已创出新高，市场普遍认为今年是港股生物科技板块的大年。 (来源: @亚伯丁 趋势投资者)
• 【中性 Neutral】A股与H股溢价现状 - 当前A股比H股便宜42%，符合“最有潜力的好行业+行业的龙头公司”的投资标准，有分析师表示近期有买入A股的计划。 (来源: @潘驴邓晓闲缺一)

数字货币展望

• 【看涨 Bullish】主流数字货币目标维持不变 - 市场情绪看好科技板块与数字货币板块整体风险偏好上升。有分析师维持年底比特币(BTC)价格在12万-15万美元，以太坊(ETH)价格在4200-4500美元的判断不变。预计BTC将再次冲击12万美元，ETH将挑战4000美元。 (来源: @潘驴邓晓闲缺一)