交易市场高价值信息精选 (2025年07月26日)

Hi，早上好！我是你的首席市场策略师。今天为你梳理了25条市场信息，其中最值得关注的宏观趋势是：
全球主要股指持续创新高，市场正加速进入由创新科技与明确政策预期主导的“基本面驱动”阶段，高景气度板块的轮动效应显著。
这表明纯粹依赖流动性宽松的交易逻辑正在减弱，投资者应更加关注公司业绩、技术突破及细分行业景气度。在当前高位轮动市场中，选择具备真实增长潜力的“卖铲人”及受益于AI浪潮的应用层公司，同时警惕因短期情绪波动而导致的“错杀”机会，并对市场关键阻力位保持警觉。美联储降息预期和贸易协议的积极进展，为市场提供了宏观支撑，但个股选择和风险管理的重要性尤为突出。
愿你交易顺利。下面是详细情报：
日报官网：alphanews.club，任何问题可咨询kiki220238。

全球市场宏观趋势与指数表现

• 【看涨 Bullish】全球市场概览: 本周美股指数持续创新高，资金在高位进行板块轮动，未出现实质性资金离场信号。市场在高位的资金轮动以天为单位，超短资金在不同板块和个股间轮动。宏观数据（如强劲就业率）、财报（如特斯拉不及预期，谷歌超预期）及白宫政策（如特朗普督促美联储降息）会加剧波动。整体而言，美股市场表现坚韧，仅有超短波段机会。港股恒生指数本周表现强劲，实现五连升，并突破上半年高位约24874点和2022年高位约25050点。指数一度逼近2011年11月高位约25746点，最高触及25735点后回落，显示25700点存在较大阻力，需要时间整固消化。市场资金持续涌入，气氛已接近2020年末牛市。全球股市（包括A股、日股、美股）共同走强，特朗普宣布与日本达成贸易协议的利好消息也提供了支撑。 (来源: @滕叔投美股, @摩帥)
  • 芯片板块: SOXL 本周一向上冲击阻力位X后未能突破，开启超短回撤，目前在短线动能线与超短动能线之间震荡。
  • 特斯拉 ($TSLA): 本周三盘后财报不佳导致大跌，周四（07.24）直接跌破短线机构持仓成本Y。然而，由于主力不会允许自己亏损，周五特斯拉重新站上该成本位，体现出顽强防守，得益于整个美股大盘的强劲表现。

AI与科技创新前沿

• 【看涨 Bullish】AI基础设施与应用: 英伟达作为AI浪潮的“卖铲人”地位稳固。同时，Comfort Systems USA ($FIX)被视为英伟达背后的“卖铲人”，过去五年其股价与英伟达涨幅接近，均上涨约16倍。FIX近十年营收年化增长17%，EPS增长30%，ROIC高达35%，其现金流主要用于收购电气工程项目的小企业。在当前美国制造业回流和AI数据中心建设热潮中，熟练技术工人紧缺，而FIX拥有1.83万技术工人，具备长期人力资源优势。 (来源: @闪电考拉)
• 【看涨 Bullish】AI投资趋势: 知名投资人Cathie Wood管理的基金因其对AI领域的极高持仓而实现显著反弹。在其前十大重仓股中，包括自动驾驶领域的特斯拉在内，AI应用类股票占比达到一半，今年平均涨幅高达75%。Roblox作为“元宇宙第一股”也受益于此趋势。 (来源: @格隆汇)
• 【中性 Neutral】脑机接口技术愿景: 马斯克的脑机接口公司Neuralink公布宏大计划，预计到2031年实现10亿美元的年营收，并每年为2万人植入脑机芯片。此举展示了马斯克在人工智能和生物科技融合领域的长远野心，预示着未来科技的潜在发展方向。 (来源: @但斌)

行业轮动与细分机遇

• 【看涨 Bullish】医药板块回暖: 今日医疗板块全面上扬，CXO概念股盘初走高，其中康龙化成涨超10%，昭衍新药涨超6%，药明生物涨超4%。医疗器械板块同步上攻，正川股份和康泰医学双双涨停。这一积极走势带动相关ETF表现：创新药ETF天弘(517380)上涨1.59%，医疗设备ETF(159873)上涨1.48%，生物医药ETF(159859)上涨0.72%。 (来源: @格隆汇)
• 【看涨 Bullish】ESG投资增长: 全球ESG（环境、社会和公司治理）投资正加速融入主流投资决策。国泰海通证券研报指出，过去一年国内ESG公募基金发行保持热度，共发行240只产品，总份额达1716.83亿份。截至今年7月20日，市场上存续ESG基金产品共计906只，净值总规模达到10297.98亿元。这一强劲增长态势清晰表明，投资者对ESG主题的关注度及资金配置持续提升。 (来源: @格隆汇)