交易市场高价值信息精选 (2025年07月25日)

Hi，早上好！我是你的首席市场策略师。今天为你梳理了53条市场信息，其中最值得关注的宏观趋势是：
全球市场在政策博弈与技术革新双重驱动下，正加速进入“结构性再配置”周期。
传统宽松预期被政治压力强化（如特朗普对美联储降息的明确施压），同时A股与港股展现出超预期的市场韧性与活跃的资金轮动（沪指突破3600点、恒指创3.5年新高，以及科创板半导体的神秘资金扫货）。这表明投资者正积极从受利率调整影响的传统行业（如保险业预定利率下调）中进行再评估，转向以人工智能、机器人及半导体为代表的科技前沿领域寻找爆发性增长机会（如多家机器人公司IPO、融资），并在高确定性现金流资产中寻求防御。
愿你交易顺利。下面是详细情报：
日报官网：alphanews.club，任何问题可咨询kiki220238。

宏观政策与市场情绪

• 【中性 Neutral】特朗普向美联储施压降息: 特朗普在美联储施工现场与鲍威尔会面，敦促降息，并提及美联储翻修预算超支，从27亿美元增至31亿美元（包含5年前已完工的旧楼）。特朗普公开表示与鲍威尔“聊得很好”，并称鲍威尔是“明白人”，会降息。此举强化了市场对未来流动性释放的预期，或为市场带来新的上涨动力。(来源: @滕叔投美股, @狮子做趋势交易)
• 【中性 Neutral】保险产品预定利率再次下调:
  • 传统型人身险产品预定利率从2.5%下调至2.0%。
  • 分红险保证利率上限从2%下调至1.75%。
  • 万能险从1.5%调整至1.0%。
  • 保险业协会公布普通型人身保险产品预定利率研究值为1.99%。
  • 中国人寿、平安人寿、太保寿险、工银安盛人寿等公司已公告执行，要求在8月31日前完成新旧产品切换。
  • 业内观点: 此次调整有助于在低利率环境下推动行业建立更可持续的发展模式。(来源: @华宝红利家族)
• 【中性 Neutral】海南自由贸易港“封关”政策临近: 该重大政策自2018年提出，历经多轮政策迭代（如2020年《海南自由贸易港建设总体方案》、2021年《海南自由贸易港法》），现已临近落地，预计将对免税行业产生深远影响。目前市场对“免税茅反转”的看法仍持谨慎态度。(来源: @格隆汇)

股市概览与资金流向

• 【看涨 Bullish】港股市场表现与北水动向:
  • 恒生指数: 周四 (07/24) 上涨129点，收于25667点，成交近3千亿元，实现5连涨，并创3年半新高。周五 (07/25) 上午时段有所回落，午盘前下跌277点。
  • 腾讯 (00700.HK): 周三 (07/23) Gap up开盘于530元，盘中狂升近5%，收盘于当日高点552元。周四最高触及560元，收于557元。周五 (07/25) 回落至547元附近。
  • 北水资金流向: 北水周四全日净买入港股37亿港元，主要买入腾讯、港交所及华虹半导体，卖出小米及阿里巴巴。
  • 芯片股: 中芯国际 (00981.HK) 周四上涨3%。
  • 其他: 快手 (1024.HK) 及 Bilibili (9626.HK) 均突破近期高点后倒跌收盘。(来源: @OptionJack)
• 【看涨 Bullish】A股大盘突破与板块轮动:
  • 沪指: 2025年7月25日低开高走，自2022年1月以来首次收于3600点上方。
  • 创业板指: 当日领涨。
  • 板块轮动: 市场出现显著板块轮动，前期AI算力，随后转向创新药、证券，接着是雅江水电、海南自贸区及“反内卷”概念。
  • 7月强势板块: 稀土板块被认为是7月最强势板块。
  • 科创板资金扫货: 今日下午1点40分后，有神秘资金明显扫货科创板，特别是科创板半导体板块。(来源: @格隆汇)
• 【看涨 Bullish】$300现金流ETF(SH562080)$ 资金流入强劲: 2025年7月24日，该ETF收涨0.27%，成交8651.04万元。净流入5446.27万元，居全市场第一梯队。其份额增加4900万份，突破2.2亿份，创近1个月新高；最新规模突破2.5亿元，创近1个月新高。(来源: @华宝红利家族)

科技前沿与新兴概念

• 【看涨 Bullish】AI与机器人产业动态密集:
  • 万里扬: 国内汽车变速器龙头万里扬已启动首批机器人产品制造，包括谐波减速器、行星减速器、行星滚柱丝杠、摆线针轮、无刷电机及控制器等品类。
  • 宇树科技: 作为全球四足机器人市场近70%份额的行业龙头，已于7月18日在证监会官网正式披露**首次公开发行股票（IPO）**信息。
  • 首程控股: 旗下的北京机器人产业发展投资基金领投了**「加速进化」的超亿元人民币A+轮融资**，旨在加速人形机器人量产。
  • 凯乐士科技: 被誉为“物流机器人第一股”，正在冲刺港交所上市。
  • 中信建投研报指出人形机器人板块情绪显著回暖，国内本体厂商订单突破。
  • 特朗普已公布AI战略。
  • AI发展特性: AI核心组件具备数百万份冗余备份，可通过互联网P2P方式恢复，即便从服务器删除也难以真正清除，除非全球互联网回到1970年代以前水平。(来源: @机器人与人工智能AI, @格隆汇, @forcode)
• 【看涨 Bullish】芯片板块表现强势，寒武纪获关注: 寒武纪今日表现强劲，带动科创芯片板块整体上涨。此前有观点认为寒武纪自7月11日已见底。美国放开半导体设计软件出口，市场分析认为此举旨在延续CUDA生态。在牛市中，芯片板块仍被视为涨幅冠军。(来源: @鸡精锦鲤, @狮子做趋势交易, @格隆汇)
• 【看涨 Bullish】新兴概念：基孔肯雅热概念股发酵: 广东佛山等地基孔肯雅热疫情引发关注：
  • 自7月8日首例输入病例至7月22日，确诊病例已超3000例。
  • 世界卫生组织已发出警报。
  • 疫情推动防蚊需求剧增，并带动相关概念股发酵。(来源: @格隆汇)

公司动态与行业洞察

• 【看涨 Bullish】$燕之屋(01497)$ 上半年业绩预喜: 预计截至2025年6月30日止六个月经调整净利润约0.77亿-0.86亿元人民币，同比增长约28%-43%，主要归因于新工厂智能制造升级和工艺改进。(来源: @格隆汇)
• 【中性 Neutral】$福能股份(SH600483)$ 半年报盈利稳中有升: 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润13.37亿元，同比增长12.48%。营业利润19.96亿元，同比增长20.58%。发电量107.72亿千瓦时。主要增利因素为福建省风况好转及晋江气电替代电量结算增加。(来源: @徒步君定龙骑牛)
• 【看涨 Bullish】$TSLA 特斯拉辅助驾驶技术领先: 懂车帝高速辅助驾驶测试中，2023款特斯拉Model 3/X分获前两名，凸显其软件能力的核心优势。当前FSD v13.2仍为北美去年版本。(来源: @但斌)
• 【中性 Neutral】$雍禾医疗(02279)$ 植发市场面临挑战与机遇并存: 植发市场近年萎缩，国内男性渗透率已高于海外。未来增量预计主要在毛发养护和女性美学设计。(来源: @量子咸鱼)
• 【中性 Neutral】化肥行业策略思考: 股票MOS近几个月已上涨50%以上，而DAP（磷酸二铵）化肥价格目前处于高位（700多美元）。有观点认为，当前并非“一眼可见的便宜”的买入机会，更青睐在DAP价格处于**多年低位（如2018-2019年跌破300美元）**时进行研究和投资。(来源: @forcode)