交易市场高价值信息精选 (2025年07月19日)

Hi，早上好！我是你的首席市场策略师。今天为你梳理了24条市场信息，其中最值得关注的宏观趋势是：
市场焦点正从单纯的宏观宽松预期转向对经济基本面韧性及结构性政策利好的积极定价。
美股指数在财报季和良好经济数据支撑下创出历史新高，显示市场正积极消化“好消息”。同时，中国市场“反内卷”政策的深入，正为特定制造业带来结构性盈利改善。这提示交易员需更加注重基本面驱动和行业轮动的策略，深入挖掘政策红利和企业创新带来的结构性投资机会，而非仅仅依赖流动性放松。
愿你交易顺利。下面是详细情报：
日报官网：alphanews.club，任何问题可咨询kiki220238。

全球市场与宏观动态

• 【看涨 Bullish】美股市场: 本周(7.14-7.18)美股指数在震荡中创下历史新高。
  • 关键数据: SPY和QQQ两大指数均突破重要阻力位，创下历史新高。美国CPI和PPI数据表现不错。
  • 市场情绪: 空方试图控场但未能成功，资金并未出现抛售，显示多方韧性。芯片龙头ASML和台积电财报虽两相抵消，但市场整体积极。
  • 政策影响: 总统特朗普曾尝试通过释放替换鲍威尔的信息来逼迫美联储降息，但市场反应负面（美债盘中一度抛售），随后特朗普迅速修正说法，市场情绪得以平息。
  • 交易策略: SOXL在本周出现两次超短买点（周一和周三），在价格轴向下接近或触碰超短动能线X时可买入，并在向上冲击阻力位时逢高卖出。市场资金轮动是当前高位特征。 (来源: @滕叔投美股)

中国A股市场

• 【看涨 Bullish】A股整体节奏: 万得全A指数周五（7月18日）继续上涨0.43%，周线已实现四连阳，距离“9·24”行情的盘中高点仅一步之遥。
  • 市场观点: 分析认为，当前A股随时可能出现调整，但这并非主要矛盾。中长线来看，投资者更应关注如何克服过去数年形成的“熊市惯性”，逐步适应牛市节奏，乃至接受并习惯牛市的新高。 (来源: @张翼轸)
• 【中性 Neutral】A股数据复盘: 2025年7月18日，万得全A指数涨跌幅为**+0.43%，成交额达15933.19亿元，较上一交易日增加330.45亿**元。
  • 指数表现: 主要市场指数中，中证A50表现最佳，涨幅为**+0.89%；北证50表现最差，跌幅为-0.67%**。 (来源: @张翼轸)
• 【看涨 Bullish】量化策略展望: EarlETF动量模型追踪显示，截至2025年07月18日，基于沪深300、中国国债、纳斯达克、黄金四资产的轮动策略表现良好。
  • 模型表现: 本周沪深300收益50%，纳指ETF收益50%。动量策略涨跌幅为**+1.58%，等权重涨跌幅为+0.89%，动量超额收益+0.69%**。
  • 下周配置: 模型显示下周将100%选择配置沪深300。 (来源: @张翼轸)

行业政策与公司聚焦

• 【看涨 Bullish】“反内卷”政策与制造业: 市场近期焦点在于淘汰落后产能和“反内卷”政策的影响。
  • 政策催化: 有消息指出，多晶硅指导价设定为4.38万元/吨。此举将直接使得多晶硅生产企业实现盈利，并预示若钢铁、玻璃、纯碱、水泥等行业也按此逻辑规范，成本较低的上市龙头企业利润将显著增厚。
  • 受益板块: 这一政策明确利好企业利润，特别是制造业上市企业，为中证1000指数走牛奠定基础，因其制造业占比高。
  • 宏观影响: 工业品价格和商品期货可能被推高，进而提升PPI和CPI，导致长期国债利率走高。这表明即使需求未变，价格和企业利润也可能因政策而改变。 (来源: @泓方买股记)
• 【看跌 Bearish】白酒行业: 白酒行业正面临“集体渡劫”，因5月新修订的《党政机关厉行节约反对浪费条例》发布，被称为史上最严“禁酒令”。历史显示，2012年八项规定曾对白酒行业造成毁灭性打击。 (来源: @格隆汇)
• 【看涨 Bullish】中州证券($01375.HK): 该公司被市场“举牌”，通常指外部投资者对上市公司股份的增持达到一定比例。 (来源: @问鼎资本-张佳男)
• 【中性 Neutral】陆金所控股(LU.US/06623.HK): 公司于7月17日发布复牌进度更新及2025年第二季度经营状况摘要公告。
  • 公司状况: 报告传递核心信号：在全力解决历史遗留问题、夯实公司治理根基的同时，主营业务展现出显著韧性，核心经营指标持续稳健。
  • 外部认可: 此外，公司内在价值获得了国际权威ESG（环境、社会和公司治理）评级的认可。 (来源: @格隆汇)
• 【看涨 Bullish】理想汽车($2015.HK / LI): 尽管在社交媒体上（如微信视频号）存在大量针对理想i8的负面评论和对乐道的追捧，但理想汽车凭借其产品力展现了强大的韧性。
  • 销售表现: 即使理想MEGA遭遇负面舆论，其销量仍能回升，作为高价位MPV，月销量正冲破3000台大关。这被视为其靠产品力取胜的体现。 (来源: @Ricky)

公司深度洞察

• 【看涨 Bullish】劳斯莱斯($RR.L): 这家英国工业巨头股价表现强劲，从2022年不到70便士涨至近期超过1000便士，实现惊天逆袭。
  • 主营业务: 主要业务包括民用航空发动机（占一半收入，与通用电气构成双寡头）和军用发动机（占25%收入，包括英澳核潜艇反应堆）。
  • 财务展望: 公司预计2028年运营利润将提升至36～39亿英镑，自由现金流达42～45亿英镑，资本回报率在**18～21%**之间。
  • 新兴增长点: 劳斯莱斯在**470兆瓦输出小型模块化反应堆（SMR）**方面拥有领先优势。这种SMR具备占地小、成本低、建设快等特点，在当前AI数据中心对能源需求爆发的背景下，被视为巨大的“看涨期权”。
  • 风险考量: 长期服务协议（LTSA）虽提供稳定现金流，但存在类似保险产品的错配风险，即早期利润丰厚，后期可能面临低概率高损失的尾部事件（如Trent 1000问题）或巨额资本支出风险。 (来源: @闪电考拉)

加密货币市场

• 【看涨 Bullish】比特币($BTC.CC): 短线技术分析显示，比特币在突破头肩底颈线后进行了回踩洗盘。预计在完成洗盘后，将再次突破并创下新高。 (来源: @JW Invest)