交易市场高价值信息精选 (2025年07月16日)

Hi，早上好！我是你的首席市场策略师。今天为你梳理了49条市场信息，其中最值得关注的宏观趋势是：
市场正从宏观防御转向新经济科技的结构性增长，AI与机器人产业成为核心催化引擎。
这种转向不仅体现在资金对英伟达H20芯片获批以及新易盛超预期业绩的积极响应上，也反映在港股科技股的强势反弹，以及中国移动人形机器人大单对商业化前景的强力验证。然而，传统如银行板块正显现出通过FVOCI/AC账户调节利润的潜在风险，提示我们在追逐新增长点的同时，需警惕旧经济板块可能存在的结构性问题和估值泡沫消化，这要求交易员在策略上保持敏捷，及时调整仓位，拥抱技术创新带来的增量机会。
愿你交易顺利。下面是详细情报：
日报官网：alphanews.club，任何问题可咨询kiki220238。

AI与智能硬件浪潮

• 【看涨 Bullish】英伟达 (NVIDIA) 芯片供应与产品发布:
  • 昨日，英伟达股价上涨4.04%，报170.7美元，市值一夜间增加1618亿美元（约合人民币11605亿元）。
  • 据央视新闻报道，美国已批准H20芯片销往中国，且英伟达将推出RTXpro GPU。
  • (来源: @机器人与人工智能AI)
• 【看涨 Bullish】新易盛 (XinYiSheng) 业绩超预期与产品放量:
  • 新易盛发布2025年半年度业绩预告，预计盈利37-42亿元，同比增长327.7%-385.5%。
  • 其中，单Q2预计盈利21.27-26.27亿元（中值为23.77亿元），同比增长339.4%，环比Q1增长51.1%。
  • 业绩增长主要受益于人工智能算力投资持续增长、产品结构优化及高速率产品需求增加，预计800G/1.6T产品将加速放量。
  • (来源: @机器人与人工智能AI)
• 【看涨 Bullish】机器人ETF规模突破与行业覆盖:
  • 截至2025年7月15日，机器人ETF (SH562500) 规模突破150亿人民币，成为全市场唯一规模超百亿的机器人主题ETF。
  • 近一年该ETF规模增长率与资金净流入率均超1500%，其成分股全面覆盖人形机器人、工业机器人、服务机器人等多个细分领域。
  • (来源: @机器人与人工智能AI)
• 【看涨 Bullish】AI与机器人板块轮动与商业化订单:
  • 市场正经历新一轮科技牛市，资金在AI算力硬件（如CPO/PCB）与AI算力云、机器人、创新药等板块间快速轮动。
  • 周末传出智元和宇树中标中国移动1.24亿人民币人形机器人订单，预示着机器人商业化时代可能加速到来。
  • (来源: @格隆汇)
• 【看涨 Bullish】AI板块普涨与ETF资金流入:
  • 今日AI板块全面上涨，算力、AI智能体、英伟达概念股、AI应用等表现活跃。
  • 全市场规模最大的计算机ETF (159998) 连续第二日上涨，近两日净流入资金超1.5亿元，自6月23日以来累计上涨逾9%。
  • 云计算ETF沪港深 (517390) 上涨2.4%。
  • (来源: @格隆汇)
• 【中性 Neutral】力劲科技 (00558.HK) 参展:
  • 力劲科技 (00558.HK) 正在上海压铸展上展示其在压铸装备与绿色智能制造领域的创新技术，本次展会规模创历史新高，吸引了580余家产业链企业参展。
  • (来源: @格隆汇)

宏观经济与地缘政治影响

• 【中性 Neutral】中国经济数据亮点与挑战:
  • 2025年上半年中国GDP增速为5.3%（Q2为5.2%，Q1为5.4%）。
  • 社零增速为5%，固定资产投资增速仅为2.8%，全国房地产开发投资同比下降11.2%，显示楼市持续疲软。
  • 上半年出口总额13万亿元，同比增长7.2%；Q2出口增速达4.5%，较Q1（1.3%）显著回升，已连续7个季度正增长。
  • 贸易顺差达4.21万亿元（约5850亿美元），同比扩大49.3%。
  • 机电产品出口7.8万亿元，增长9.5%，占总出口的60%。其中，高端装备（工业机器人、船舶）增长超20%，绿色低碳“新三样”（新能源汽车、锂电池、太阳能电池）增长12.7%。
  • (来源: @wangdizhe)
• 【中性 Neutral】美国关税政策与东南亚制造业:
  • 特朗普与印尼达成关税协议，印尼对美出口征收19%关税，而美国对印尼出口为0关税，同时印尼将采购波音飞机和农产品。
  • 此前与越南的协议也是**20%关税。这表明特朗普对东南亚国家的关税目标可能在20%**左右。
  • 这一**20%**的关税实际影响，可能小于此前市场对A股在东南亚设厂的制造业上市公司的悲观预期。
  • (来源: @汤诗语)
• 【看涨 Bullish】越南基金表现与港股通期待:
  • 在美国与越南关税协议达成后（7月3日），越南相关资产强劲上涨。
  • 港交所上市的XTR富时越南 (03087) 从7月3日的228港元上涨至昨日的252.8港元，涨幅达10.88%。
  • 内地唯一的越南基金同期涨幅也有6.95%，但每日申购限额仅1万元。市场普遍期待港交所所有ETF能纳入港股通。
  • (来源: @汤诗语)
• 【中性 Neutral】宏观市场展望与配置建议:
  • 宏观: 美国关税暂缓期结束，市场对关税已形成免疫，降息乐观情绪盖过负面影响。中国6月CPI/PPI疲弱，市场憧憬房地产扶持政策。美联储纪要显示依赖后期数据，去年两次降息预期不变。中国2025年计划实施100万套城中村及危房改造。
  • 美股: “大而美”法案支持美股中期叙事，发债需求可能消耗流动性。科技板块/加密资产具冲高动能，黄金长期配置价值显现。费城半导体指数 (SOX) 收于5700高点。
  • 港股: 供给侧改革长期利好新能源产业。港交所强于大市，货币宽松有利南下建仓，关注消费（特色）、医疗与科技板块。“反内卷”政策有望改善钢铁、建材、光伏等板块利润率。香港《稳定币条例》落地在即。
  • (来源: @富途私人财富管理)

金融市场结构与资金流向

• 【看跌 Bearish】银行板块利润调节风险:
  • 有卖方报告指出，部分银行正通过在FVOCI和AC账户间挪腾资产来调节营收和利润，这种做法在过去两年愈演愈烈。
  • 根据IFRS9，权益工具（如股票）的浮盈兑现后不能转结至损益，而债权工具可以。
  • 这种调节利润的能力依赖于账户内的浮盈，若中长端利率不再大幅下行或信用利差不再大幅下降，未来调节利润的能力将大幅减弱。
  • (来源: @汤诗语)
• 【看涨 Bullish】红利资产受捧与资金趋势:
  • 近期以银行股为代表的红利资产大幅上涨，相关基金净值最高涨幅接近45%。
  • 公募基金扎堆布局红利资产，年内已成立近40只相关基金，7月以来又有新型产品上报。
  • 2024年上市银行累计现金分红总额超6200亿元，2025年中期分红已开始，如常熟银行、沪农商行、杭州银行。
  • 中国ETF市场过去一年净流入1089.2亿美元（约合7844亿元人民币），在亚太地区居首，红利策略因其防御属性，尤其是高股息率的港股红利资产，受到市场关注。
  • 中金公司建议在不确定环境下将红利低波作为底仓资产。
  • (来源: @华宝红利家族)
• 【中性 Neutral】基金清盘常态化与热门赛道:
  • 截至年内（7月16日），共有136只基金清盘，同比减少五成，尽管A股和港股行情回暖。
  • 权益基金仍是清盘主流（88只，占比65%）。值得注意的是，今年热门的红利、医药以及港股相关主题基金也有清盘现象。
  • (来源: @华宝红利家族)

投资策略与市场情绪洞察

• 【看涨 Bullish】恒生科技追赶与市场情绪指示:
  • 上周和本周一被看空的阿里巴巴、美团等港股科技股近期表现强劲。
  • 比亚迪上周从120港元以下低位反弹，表明市场情绪可能比纯粹的技术分析更具参考价值。
  • "旧经济切换新经济"成功，恒生科技指数昨日上涨2.5%，今日再涨2%（尾盘有所回落），优于旧经济板块。
  • (来源: @OptionJack, @搏盡佢啦)
• 【中性 Neutral】港股红利估值与展望:
  • 2025年上半年，港股创新药上涨50%，而港股红利指数也悄然上涨超20%。
  • 但市场担忧部分港股红利指数的PE、PB估值已升至近五年90%以上，接近历史高位。
  • (来源: @聪明投资者)
• 【中性 Neutral】美股投资策略与收益经验:
  • 一位投资者分享其美股策略：在大盘创新高时逐步卖出股票，并在低点或市场悲观时买入。利用国债作为资金周转工具。
  • 在关税政策导致的暴跌中，以4万美元抄底谷歌、英伟达、META，分别获得24.73%、67.53%、**30.45%**的收益。
  • 强调耐心等待买点的重要性，并提及根据实时买力等数据判断SOXL买入点的具体操作（在24.91美元附近观察到买力改善后买入）。
  • (来源: @肖恩存美股, @滕叔投美股)
• 【中性 Neutral】我武生物 (Wu-Xi Biology) 核心竞争力:
  • 我武生物拥有高达**95%**的毛利率，其脱敏治疗产品（舌下滴剂）目前没有同类型竞争对手，特别适合儿童，依从性高。
  • 公司还有针对北方花粉过敏的舌下滴剂，可复用现有技术和销售渠道。此外，公司也投资研究干细胞。其单一产品年销售额超过9亿人民币。
  • (来源: @forcode)
• 【中性 Neutral】伯克希尔哈撒韦的指数化趋势:
  • 传奇价值投资者莫尼什·帕伯莱认为，当前的伯克希尔·哈撒韦更像是一个“标普500增强”的指数基金，甚至比标普500本身更优。
  • (来源: @聪明投资者)
• 【中性 Neutral】A股短期调整与银行观察:
  • 上证指数全天震荡收十字星，盘中在10日线和3492点有支撑，受限于5日线。两日成交量1.44万亿元，缩量1700.21亿元。
  • 预计本周调整尚未结束，银行板块已调整第四天，需观察其是否回踩30日线以拖累指数。
  • 当日上涨家数超过3200只，整体市场仍处于良性调整中，短期调整结束后指数有望继续向上。
  • (来源: @鸡精锦鲤)
• 【中性 Neutral】美股红利策略与回购分红ETF:
  • 针对美国市场，建议投资者考虑Invesco Buyback Achievers ETF (PKW)，因为在美国，股票回购通常比现金分红更为主流的股东回报方式。
  • (来源: @汤诗语)
• 【中性 Neutral】雍禾医疗 (02279) 股价上涨与资本利得税担忧:
  • 雍禾医疗 (02279) 股价表现强劲，但有投资者对其近期资本利得税补缴问题表示担忧。
  • (来源: @量子咸鱼)
• 【中性 Neutral】中国品牌乘用车市场份额提升:
  • 2025年上半年，中国品牌乘用车销量达927万辆，市场份额为68.5%，同比提升6.6个百分点。
  • (来源: @格隆汇)