交易市场高价值信息精选 (2025年07月08日)

Hi，早上好！我是你的首席市场策略师。今天为你梳理了48条市场信息，其中最值得关注的宏观趋势是：
市场资金正从宏观叙事转向结构性机遇，并寻求在传统产业转型与新兴科技突破中捕获超额收益。
尽管美股显露筑顶迹象并面临新关税压力，A股和港股却在关键点位表现出结构性行情，尤其是芯片、AI、新能源等高景气度板块及消费领域的头部企业，正在通过业绩超预期和创新成果，成为资金追逐的焦点。这表明，交易员应减少对单一宏观变量的依赖，转而聚焦于具备明确催化剂和业绩支撑的成长性与高股息资产，同时警惕市场情绪过热及宏观政策变化带来的潜在风险。
愿你交易顺利。下面是详细情报：
日报官网：alphanews.club，任何问题可咨询kiki220238。

宏观市场与区域动态

• 【看涨 Bullish】中国A股市场:
  • 上证指数 (SH000001): 今日收盘报3497.48点，盘中最高触及3499.89点，距3500点仅一步之遥。市场延续近期强势多头行情，已突破去年12月10日高点，并接近11月8日高点。两市成交量达1.45万亿，较昨日放量2452.99亿元。在抵抗通缩政策的推动下，短期市场资金主动且积极。技术面显示，指数沿5日线强势上行。建议以5日线作为短期强弱分界，量能持续则多头行情可延续。(来源: @鸡精锦鲤, @格隆汇, @张翼轸, @北交牛金牛, @泓方买股记)
  • 市场策略: 在当前上证指数接近3500点时，建议卖出此前大幅上涨的银行股和长期债券基金，转而买入有成长潜力的资产。
    • 保守策略: 买入中证红利+港股红利ETF。
    • 中性策略: 买入中金300+1000增强基金。
    • 激进策略: 买入中证1000增强+中证2000增强基金 (预计中小盘牛市弹性最大)。
    • 高收益策略: 90%资金买入1000增强，10%资金买入几手认购期权（面值可选100万）。
    • 风险管理: 若上证指数跌破3400点可止损一半，或将中证1000/2000基金换成红利基金。(来源: @泓方买股记)
• 【看跌 Bearish】美股大盘: 周一（7月7日）市场温和回撤，标普指数下跌49点，盘中最大跌幅逾1%，收盘跌幅收窄三分之一。市场处于筑顶阶段，各项技术指标、市场宽度、散户情绪及机构仓位均显示超买：CNN恐慌贪婪指数触及极端贪婪区域，标普500和纳斯达克指数成分股超过80%位于50日均线之上，NAAIM仓位数据接近100%。在过去8个交易日中，标普指数有7天处于其布林通道上轨，显示涨势已严重超买。特朗普宣布对包括日本、韩国、马来西亚、南非等在内的多国实施25%至40%不等的新关税，8月1日生效，加剧市场担忧。尽管盘中下跌不流畅，但预计未来将反复回落。(来源: @滕叔投美股, @ctrader, @OptionJack)
• 【看涨 Bullish】港股市场:
  • 恒生指数: 结束三连跌，强势攻破24000点，收盘报24148点，盘中最高触及24159点，一度收复10天线24157点。成交金额再次超过2000亿港元，达2133亿港元，交投炽热，动力十足。昨日已在23700点附近展现支撑。特朗普关税政策的实施时间从7月9日推迟至8月1日，消除了部分市场不确定性。(来源: @摩帥, @OptionJack)
  • 恒生科技指数: 6月份以来表现持续跑输恒指，受美团、阿里巴巴、京东“外卖大战”内卷拖累，指数自5月以来呈震荡走势，未能突破。但港股上半年整体表现亮眼，其中港股创新药、港股新消费行情轮番演绎，港股非银板块涨幅不容小觑。截至6月20日，恒指年内上涨17.3%。(来源: @OptionJack, @ctrader, @聪明投资者)

科技与人工智能板块聚焦

• 【看涨 Bullish】半导体与计算硬件:
  • 台积电 (TSMC): 机构观点认为，台积电受关税影响有限，3纳米和2纳米制程需求强劲。外资行重申“买入”评级，并将2025-2027年盈利预测上调2-6%，原因是对人工智能订单进一步削减的担忧缓解以及CoWoS封装需求的提高。预计人工智能GPU和ASIC产品周期将于明年迁移至N3工艺，N2制程将于2026年下半年迎来重要发展。台积电有望在2025年实现中高个位数/10%+涨价，2026年对5纳米及以下制程/CoWoS封装再次提价以缓解成本上涨压力。(来源: @富途私人财富管理)
  • 国内半导体: 计算机ETF南方(159586)、科创芯片ETF南方(588890)、半导体ETF南方(159325)均上涨超过1%。国产头部存储厂商长鑫存储已启动上市辅导。算力硬件板块爆发，工业富联涨停，天孚通信涨超13%，景旺电子、东山精密分别涨9%和8%。北美云厂商增加AI资本开支及Q2算力链业绩大幅上修是背后驱动因素。(来源: @格隆汇)
• 【看涨 Bullish】AI与机器人:
  • 医疗AI应用: ChatGPT成功诊断出困扰患者十余年的MTHFR A1298C基因突变，展现AI在医疗领域的巨大潜力。(来源: @forcode)
  • 人形机器人: 智元（Zhiyuan）发布灵犀X2-N机器人，设计灵感来自哪吒，最大特点是能够在双足和双轮形态间自由切换，用时不到1秒。足式状态下可盲走台阶、手持12斤（约6公斤）重物。(来源: @机器人与人工智能AI)
  • 自动驾驶: 华为乾崑智驾负责人李文广认为，乘用车实现L4级别自动驾驶将彻底改变车辆形态，解放司机位，使车辆成为智能移动空间，甚至可能颠覆房地产行业。(来源: @forcode)
  • 美国产业策略影响: 美国放弃扶持新能源和电动车产业，将错失智能机器人大产业的发展机遇，因为智能机器人需要用到电动汽车产业链的电池、传感器、永磁电机等。在高冷战脱钩背景下，美国难以直接摘取基于中国生态成长起来的高附加值环节，如稀土提炼也依赖完整产业链分摊成本。(来源: @forcode)
• 【看跌 Bearish】华为手机与鸿蒙系统: 华为在推广鸿蒙Next系统，但网上测评显示兼容性不佳，很多APP功能缺失。据说Pura 80系列销量远低于上一代同期，可能只有一半左右。这可能导致其市场份额无法达到App开发商要求（通常需**20%**以上才会主力支持），功能不全会影响消费者购买。此外，中高端用户仍需使用海外App。Q2中国手机市场排名：小米激活量第一，华为第四。(来源: @汤诗语)
• 【看涨 Bullish】仓储机器人: 全球仓储机器人龙头极智嘉 (02590.HK) 将于7月9日正式登陆港交所。(来源: @格隆汇)

消费与服务领域洞察

• 【看涨 Bullish】即时零售: 竞争激烈，但各家数据已出：京东订单达2000万，阿里达5000万并追加500亿投资，美团订单破1.2亿。尽管传闻京东已退出补贴战，可能利好其物流运力业务。美团优势明显：先发优势（一家独大让商家盈利空间大）、商业模式（到家、到店、酒旅渗透好，可打持久战）、人才优势、规模优势。(来源: @摸金大校尉)
• 【看涨 Bullish】雍禾医疗 (02279.HK): 近10天日均植发人数达到200人/天的高位，显示业务强劲增长。(来源: @量子咸鱼)
• 【中性 Neutral】消费行业: 优衣库日本2024年9月至2025年2月半年报销售额同比增长9.8%，其中Q1增长7.3%，Q2增长12.5%，3月同店销售额增长11.5%。优衣库国际业务在东南亚、印度、澳大利亚、北美和欧洲市场表现强劲，但大中华区销售额和利润均有所下降。耐克和彪马销售不理想主要系内因而非大环境。Lululemon通过“触感科学”（Science of Feel）及Nulu面料，实现“无感”穿着体验，其成功在于文化、身体观念与生活方式的再交涉。(来源: @forcode)
• 【看涨 Bullish】纺织业: 申洲国际（Shenzhou International）的增长关键在于越南/柬埔寨工厂产能爬坡和人员适应熟练度提升带来的人效坪效提升，以及未来全球需求复苏，耐克、彪马去库存阶段，和更多新品牌的合作提升代工份额，从而拉动ROE回到疫情前甚至贸易战之前的水平。(来源: @forcode)

能源与投资策略

• 【看涨 Bullish】新能源产业: 7月4日全国最大电力负荷达到14.65亿千瓦，创历史新高。尽管人民日报提出光伏产能过剩“内卷”，导致光伏玻璃头部企业计划从7月开始减产30%，但港股光伏板块仍走强，按周上涨20%。深市规模最大的光伏ETF（159857）今日暴涨4.84%，近10日“吸金”超8000万，累计涨幅超11%。中石油（Sinopec）远景规划显示，到2025年新能源产能比重达7%，到2035年实现新能源、新业务与油气业务“三分天下”，2050年新能源占比约50%。中国石油去年新增风光发电装机规模同比增长33%，显示传统能源企业绿色转型带来结构性投资机遇。(来源: @富途私人财富管理, @格隆汇, @张翼轸)
• 【看涨 Bullish】险资权益投资: 面对低利率环境，险资下半年有望加大权益类资产配置，主要聚焦于低估值、高分红的高股息标的和以新质生产力、新消费为代表的高成长标的。政策优化（风险因子、长期股票投资试点）和长期债券收益率不足是主要驱动因素。(来源: @华宝红利家族)

个股交易动态

• 【看跌 Bearish】Sirius XM Holdings (SIRI): @forcode于2025年7月8日以24.6美元卖出。此前一波盈利约6万美元，此次盈利约4万美元。卖出考量包括对播客竞争的担忧，以及美国高利率环境下公司高负债。(来源: @forcode)
• 【看跌 Bearish】恒隆集团 (00010.HK): @forcode于2025年7月8日以13.8港币卖出，旨在减仓。(来源: @forcode)
• 【看涨 Bullish】阿里巴巴(BABA) / 美团(MEIT): 用户表示在市场低点加仓，并获得“大赚”。(来源: @信仰守望者)