美股大反弹收复失地，巴菲特建仓谷歌43亿美金，英伟达财报前夕市场情绪逆转

要点速览

1. 美股市场经历剧烈波动后大幅反弹，纳指开盘下跌1.4%后逆转走势，英伟达股价从下跌3%转为上涨，特斯拉从下跌5%转为上涨。
2. 伯克希尔哈撒韦三季度13F文件显示，巴菲特首次真正意义上建仓科技股，买入谷歌43亿美金仓位，标志着从价值股向科技成长股的战略转向。
3. 英伟达将于11月19日公布财报，市场预期较低，分析师认为只要“略超共识”就可能带动市场情绪，其未来五个季度的业绩指引被视为关键支撑。
4. 沃尔玛CEO Doug McMillon将卸任，任职十年间带领公司应对疫情、通胀等挑战，内部人士John Furner将接任，分析师认为当前市场环境增加了交接难度。
5. 苹果推出“Mini Apps Partner Program”，将开发者分成比例降至15%，旨在推广小程序生态，应对AI时代应用开发便捷化带来的应用商店重要性下降挑战。

一、市场动态：剧烈波动后强劲反弹

1. 美股市场经历过山车行情，标普500开盘下跌1%，纳指下跌1.4%，随后出现大幅反弹。英伟达股价在盘前下跌3%后逆转走势转为上涨，特斯拉股价从下跌5%转为上涨，显示市场情绪快速修复。高盛分析指出，流动性不足加剧了市场波动，当日交易量达230亿股，为一个月来最高，但最优报价规模仅500万美元，为同期最低水平。 — via @DeItaone, @CL207, @zerohedge
2. 高盛数据显示，2025年当标普500指数下跌至少1.5%时，次日平均回报率为1.1%（不包括特殊日期），这一历史规律可能增强了部分投资者的抄底信心。市场参与者指出，当前情绪面因素大于基本面，政府停摆导致10月数据缺失，缺乏明确指引使市场更容易受到情绪影响。 — via @zerohedge, @qinbafrank

二、资本与市场：巴菲特建仓谷歌，机构动向引关注

1. 伯克希尔哈撒韦三季度13F文件显示，巴菲特首次真正意义上建仓科技股，买入谷歌43亿美金仓位。此前2016年买入苹果被其定义为消费电子品牌企业，属于价值股范畴，而此次建仓谷歌标志着从传统价值股向科技成长股的战略转向。市场分析认为，这反映了后巴菲特时代伯克希尔投资策略的转变，开始重视AI等科技领域的长期价值。 — via @qinbafrank, @billqian_uae, @Bqlsj2023
2. 13F文件披露显示，多家机构在三季度增持特定股票，其中Fidelity增持1157万股，RK Capital增持959万股，Verition增持710万股，Van Eck增持446万股，Renaissance增持327万股。这些机构动向表明专业投资者在市场调整中积极布局，可能预示着对相关资产长期价值的认可。 — via @DavidFBailey
3. Tron Inc.（纳斯达克代码：TRON）公布三季度财务业绩，股东权益超过2.39亿美元，净收入1217万美元。作为持有TRX最多的上市公司，其财务表现对加密货币市场情绪有一定影响。 — via @justinsuntron

三、科技与产品：英伟达财报在即，苹果调整开发者政策

1. 英伟达将于11月19日公布财报，市场当前情绪下预期较低。分析师指出，只要业绩“略超共识”就可能足以提振市场，两周前黄仁勋曾给出未来五个季度的乐观预期，市场普遍认为这一指引不会改变。英伟达作为AI芯片领域的领导者，其财报表现将对整个科技板块乃至大盘产生重要影响。 — via @RunnerXBT, @qinbafrank
2. 苹果推出“Mini Apps Partner Program”（苹果版小程序开发者计划），将开发者分成比例降至15%，以推广小程序生态。此举被视为苹果应对AI时代应用开发便捷化的战略调整，随着AI编程的发展，独立应用开发门槛降低，应用商店重要性可能下降，小程序的便捷性和易开发性使其成为未来AI调用服务的重要载体。 — via @dotey
3. 特斯拉发布安全报告显示，完全自动驾驶（FSD）系统每行驶500万英里发生一次重大碰撞，而人类驾驶员每70万英里发生一次，FSD安全性是人类的7倍。这一数据进一步强化了特斯拉在自动驾驶领域的技术领先地位，为其Robotaxi等业务的推进提供了安全背书。 — via @MarioNawfal

四、行业与公司：沃尔玛CEO更迭，迪士尼与YouTube TV和解

1. 沃尔玛CEO Doug McMillon将卸任，任职十年间带领全球最大零售商应对疫情、通胀等挑战，内部人士John Furner将接任。分析师认为，当前市场环境复杂，消费者信心波动，增加了交接的难度，但John Furner作为从小时工成长起来的高管，对公司业务有深入了解，可能带来平稳过渡。 — via @MarioNawfal, @business
2. 迪士尼与YouTube TV达成多年协议，结束了为期15天的黑屏事件，1000万订阅用户重新获得ESPN、ABC等频道访问权。协议达成时机避免了用户错过周六的大学橄榄球赛事，减少了订阅用户流失风险，对双方商业利益均有保障。 — via @MarioNawfal