捷克央行首购比特币，美联储12月降息预期骤降，全球流动性政策转向

要点速览

1. 捷克央行宣布购买价值100万美元的比特币、美元稳定币和代币化存款，成为首个配置加密货币的央行，开创主权机构资产配置新纪元。
2. 美联储12月不降息概率在传统与新兴预测平台同步飙升，CME市场升至49.3%，Polymarket达47%，市场对宽松预期逆转引发风险资产抛售。
3. 美国政府停摆结束后，TGA账户资金投放将显著增加市场流动性，QT政策将于12月终结，美联储或推出临时流动性工具避免年末资金挤兑。
4. 比特币价格跌破10万美元关键支撑位，市场情绪受宏观不确定性、数据缺失及杠杆踩踏影响，萨尔瓦多仍在逆势增持至6380枚。
5. 全球供应链与制造业动态：美国计划2028年摆脱中国稀土依赖，MP Materials加速扩产；中国央行注入5000亿人民币流动性稳定市场。

一、全球加密货币市场与央行政策突破

1. 捷克央行成为全球首个公开配置加密货币的主权央行，其创建的100万美元测试资产组合包含比特币、美元稳定币和代币化存款，尽管规模较小，但标志着主流金融机构对加密资产态度的重大转变，可能引发其他国家央行效仿。— via @fishkiller, @BitcoinArchive, @_FORAB
2. 卢森堡财政部长透露该国主权财富基金已将1%资产配置于比特币，并预测其他国家将很快跟进，欧洲在加密资产监管与配置方面呈现领先趋势，与美联储对加密货币的谨慎态度形成对比。— via @BitcoinArchive
3. 萨尔瓦多持续增持比特币至6380.18枚，持仓价值约6.3亿美元，尽管近期市场下跌，仍实现浮盈3.17亿美元，展现出主权国家对加密货币的长期战略信心。— via @OdailyChina

二、美联储货币政策转向与市场预期重构

1. 市场对美联储12月降息预期急剧降温，传统金融市场CME数据显示不降息概率从一个月前的4.5%飙升至49.3%，新兴预测平台Polymarket同步升至47%，反映大资金正在对冲政策转向风险，利率敏感型资产面临估值重估压力。— via @_FORAB, @OdailyChina, @167
2. 美国政府停摆结束后，财政部TGA账户资金投放将显著增加市场流动性，预计持续数月；量化紧缩政策（QT）将于12月终结，美联储资产负债表规模将重新扩张，美元可能再度走弱，为风险资产提供中长期支撑。— via @RaoulGMI
3. 美联储面临数据缺失困境，10月CPI、非农等关键经济数据因停摆无法发布，导致货币政策制定缺乏明确指引，市场波动性加剧，比特币跌破10万美元关键支撑位，以太坊跌幅近10%，杠杆清算放大市场跌幅。— via @OwenJin12, @laban_li, @Bitwux

三、全球宏观流动性与资产市场动态

1. 加密货币市场呈现“基本面与价格背离”特征，尽管捷克、卢森堡等央行及主权基金持续增持，但短期受美联储政策预期逆转影响，比特币从10万美元关口回落，市场情绪指标显示投资者恐慌情绪蔓延，链上数据显示鲸鱼地址出现集中抛售。— via @CryptoSociety42, @161
2. 美国商品经济呈现衰退信号，Cass货运指数跌至2009年金融危机水平，反映实体经济需求疲软，与金融市场流动性宽松预期形成矛盾，凸显当前经济复苏的结构性分化。— via @FreightAlley
3. 中国央行注入3518亿元人民币流动性，通过逆回购操作稳定市场利率，全球主要央行在应对经济增长放缓方面采取差异化政策，中国侧重结构性工具，美联储转向流动性管理，欧洲央行维持紧缩立场。— via @chainyoda

四、创业与投资趋势观察

1. 中国年轻创业者正在AI原生应用、模型微垂类、智能体、开发者工具链和Web3全球化资产层寻找新机遇，传统互联网领域因流量垄断和监管加强，创业窗口期基本关闭，新一代创业者更注重技术壁垒和全球化布局。— via @feltanimalworld
2. 美国制造业回流政策面临挑战，船舶制造行业正在探索提高生产率的路径，与中国的竞争聚焦于供应链韧性和技术创新，美国计划通过政策扶持和资金投入重建本土制造能力。— via @DustinWalper
3. 叙事经济学成为投资决策重要因素，改革往往发生在既得利益者策略调整或利益重新界定时，而非单纯的利益受挫，这一观点对理解当前加密货币监管政策演变具有参考价值。— via @cellinlab